0 Comment
Customer Reviews
Das Glass-Steagall-Gesetz, das 1933 als Folge der Börsenkatastrophe von 1929 in Kraft trat, die zu mehreren Bankenpleiten führte, führte zur Entstehung des Konzepts des neuen Finanzinstituts namens „ Investment Banking“.
Geschichte der Unternehmensfinanzierung
Vor 1929 wurden Geschäfts- und Investmentbanking-Aktivitäten gemeinsam betrieben, doch in diesem Jahr verschlechterte sich die Situation und wurde äußerst unsicher. Dies liegt daran, dass Anleger sich beeilten, ihr Geld von den Banken abzuziehen, um Nachschussforderungen zu erfüllen, und aus anderen Gründen, als der Aktienmarkt nachgab. Allerdings konnten einige Banken diese Anforderungen nicht erfüllen, da sie das Geld ihrer Kunden auch an der Börse angelegt hatten.
Was ist Investmentbanking?
Das Investment Banking ist eine Säule für bedeutende und komplexe Finanztransaktionen. Wenn der Kunde des Investmentbankers Folgendes erwägt:
- Erwerb
- Zusammenschluss
- Verkauf
Sie könnten Hinweise dazu geben, wie viel ein Unternehmen wert ist und wie man einen Deal organisiert. Darüber hinaus können diese Banken durch die Übernahme neuer Wertpapiere für ein Unternehmen, eine Kommune oder eine andere Körperschaft auf verschiedene Weise Geld für Unternehmen beschaffen.
Sie fragen sich jetzt vielleicht, was Underwriting ist. Lass uns zuerst darüber reden.
Für Unternehmen oder andere Organisationen bedeutet Underwriting die Beschaffung von Geld durch den Verkauf von Aktien oder Anleihen an Anleger (z. B. bei einem Börsengang). Unternehmen benötigen Kapital, um zu funktionieren und zu expandieren, und Banker unterstützen sie bei der Beschaffung dieses Kapitals, indem sie das Unternehmen potenziellen Investoren vorstellen.
Underwriting gibt es oft in drei verschiedenen Formen:
Festen Verpflichtung :
Der Underwriter garantiert, dass er die gesamte Emission kauft und die volle Verantwortung für alle nicht verkauften Aktien trägt.
Die besten Bemühungen:
Der Underwriter verpflichtet sich, so viele Emissionen zu verkaufen, wie zum vereinbarten Angebotspreis vernünftigerweise erreichbar sind. Es steht Ihnen jedoch frei, nicht verkaufte Aktien kostenfrei an den Emittenten zurückzugeben.
Alles oder nichts:
Kann die gesamte Emission nicht zum Angebotspreis verkauft werden, wird die Transaktion abgebrochen.
Grundstruktur des Investment Banking
Front-Office-, Middle-Office- und Back-Office-Aktivitäten bilden Corporate Finance. Diese werden im Folgenden beschrieben:
Das Frontoffice
Das Frontoffice wird typischerweise als eine umsatzgenerierende Position betrachtet. Darüber hinaus ist das Front Office in zwei Hauptbereiche unterteilt: Investmentbanking und Märkte.
Investment Banking: Wir beraten Unternehmen bei Fusionen und Übernahmen sowie bei verschiedenen Kapitalbeschaffungstechniken.
Märkte: Märkte werden weiter in „Research“ und „Vertrieb und Handel“ (einschließlich „Strukturierung“) unterteilt.
Mittleres Büro
Treasury-Management, interne Unternehmensstrategie und interne Kontrollen sind Teil dieses Bankbereichs.
Treasury-Management: Das Corporate Treasury ist für den Funds Transfer Pricing (FTP)-Rahmen einer Investmentbank, die Verwaltung der Kapitalstruktur und die Überwachung des Liquiditätsrisikos verantwortlich.
Interne Unternehmensstrategie : Diese Strategie umfasst die Definition der Ziele der Bank, die Vereinfachung ihrer Abläufe und die Koordination von Ressourcen. Dieser Ansatz konzentriert sich auf die Identifizierung von Wachstumschancen, die Verbesserung der Kundenbeziehungen und die Gewährleistung eines effizienten Risikomanagements, um langfristige Nachhaltigkeit zu erreichen.
Interne Kontrollen: Die interne Kontrolle überwacht und analysiert die Kapitalflüsse des Unternehmens. Die Finanzabteilung ist der Hauptberater des oberen Managements in kritischen Fragen wie der Begrenzung des globalen Risikos des Unternehmens sowie der Rentabilität und Organisationsgestaltung der verschiedenen Geschäftsbereiche des Unternehmens durch spezialisierte Produktkontrollteams des Trading Desks.
Backoffice
Es ist ein entscheidender Bestandteil der Bank. Während das Backoffice die erforderlichen Überweisungen und Daten abschließt, werden abgeschlossene Geschäfte überprüft, um sicherzustellen, dass sie korrekt sind. Mehrere Banken haben Geschäfte ausgelagert, die mehrere Banken ausgelagert haben.
Abschluss
Im Laufe der Jahre hat sich Corporate Finance verändert: Es begann als Partnerschaftsunternehmen, das sich auf die Zeichnung von Wertpapieremissionen wie Börsengängen (IPOs) und Sekundärmarktangeboten, Maklergeschäften sowie Fusionen und Übernahmen spezialisierte, und entwickelte sich zu einem „Full-Service“-Angebot Dazu gehören Wertpapieranalyse, Eigenhandel und Anlageverwaltung.
Klicken Sie hier, um ein kostenloses Investment Banking PPT zu erhalten.
FAQs zum Investment Banking
F: Was sind einige Herausforderungen in der Unternehmensfinanzierung?
Zu den Herausforderungen können Marktvolatilität, regulatorische Änderungen und anspruchsvolle Arbeitsbelastungen gehören.
F: Geht es beim Investment Banking nur um Geld?
Während es sich um Finanzen handelt, erfordert Investment Banking ausgeprägte zwischenmenschliche Fähigkeiten, den Aufbau von Beziehungen und strategisches Denken.
F: Wie kann ich mich auf eine Karriere im Bereich Corporate Finance vorbereiten ?
Zur Vorbereitung gehört jedoch in der Regel die Absolvierung einer relevanten Ausbildung, Praktika, Networking und das Bleiben über Branchentrends auf dem Laufenden.
