Guide ultime de la banque d'investissement - PPT gratuit

La loi Glass-Steagall, mise en œuvre en 1933 à la suite du désastre boursier de 1929 qui a provoqué plusieurs faillites bancaires, a donné naissance au concept de nouvelle institution financière appelée « banque d'investissement ».

Histoire de la finance d'entreprise

Les activités de banque commerciale et d'investissement étaient exercées conjointement avant 1929, mais la situation s'est détériorée et est devenue extrêmement dangereuse au cours de cette année-là. Cela est dû au fait que les investisseurs se sont empressés de retirer leur argent des banques pour répondre aux appels de marge et pour d’autres raisons lorsque le marché boursier a baissé. Cependant, certaines banques ne pouvaient pas satisfaire à ces exigences puisqu'elles avaient également investi l'argent de leurs clients en bourse.

Qu’est-ce que la banque d’investissement ?

La banque d'investissement est un pilier pour les transactions financières importantes et complexes. Si le client du banquier d’investissement envisage :

Ils pourraient donner des conseils sur la valeur d’une entreprise et sur la manière d’organiser une transaction. En plus de cela, en souscrivant aux émissions de nouveaux titres pour une société, une municipalité ou une autre entité, ces banques peuvent lever des fonds pour les entreprises de plusieurs manières.

Vous vous demandez peut-être maintenant ce qu’est la souscription. Parlons-en d'abord.

Pour les entreprises ou autres organisations, la souscription fait référence à l’acquisition d’argent en vendant des actions ou des obligations aux investisseurs (comme lors d’une introduction en bourse). Les entreprises ont besoin de capitaux pour fonctionner et se développer, et les banquiers les aident à obtenir ce capital en les présentant à des investisseurs potentiels.

La souscription se présente souvent sous trois formes différentes :

Engagement de Société :

Le souscripteur garantit qu'il achètera la totalité de l'émission et qu'il sera entièrement responsable de toutes les actions invendues.

Les meilleurs efforts :

Le preneur ferme s'engage à vendre autant d'émissions qu'il est raisonnablement réalisable au prix d'offre convenu. Il est néanmoins libre de restituer sans frais les actions qui ne sont pas vendues à l'émetteur.

Tout ou rien:

Si la totalité de l'émission ne peut être vendue au prix d'offre, la transaction est résiliée.

Structure de base de la banque d'investissement

Les activités de front-office, middle-office et back-office constituent le Corporate Finance. Ceux-ci sont décrits ci-dessous :

La réception

Le front office est généralement considéré comme un poste générateur de revenus. De plus, le front office est divisé en deux divisions principales : la banque d'investissement et les marchés.

Banque d'investissement : Nous conseillons les entreprises sur les fusions et acquisitions et diverses techniques de levée de capitaux.

Marchés : les marchés sont divisés en « recherche » et « ventes et échanges » (y compris « structuration »).

Middle-Office

La gestion de la trésorerie, la stratégie interne de l'entreprise et les contrôles internes font tous partie de cette division bancaire.

Gestion de la trésorerie : la trésorerie de l'entreprise est responsable du cadre de prix de transfert de fonds (FTP) d'une banque d'investissement, de la gestion de la structure du capital et de la surveillance du risque de liquidité.

Stratégie d'entreprise interne : Cette stratégie comprend la définition des objectifs de la banque, la simplification de ses opérations et la coordination des ressources. Cette approche se concentre sur l’identification des opportunités de croissance, l’amélioration des relations clients et la garantie d’une gestion efficace des risques pour parvenir à une durabilité à long terme.

Contrôles internes : Le contrôle interne surveille et analyse les flux de capitaux de l'entreprise. La division financière est le principal conseiller de la haute direction sur des questions critiques telles que la limitation de l'exposition globale aux risques de l'entreprise et la rentabilité et la conception organisationnelle des différentes activités de l'entreprise par le biais d'équipes spécialisées de contrôle des produits du pupitre de négociation.

Back-office

C'est un élément crucial de la banque. Au fur et à mesure que le back-office se termine, les transferts nécessaires ainsi que les données vérifient les transactions terminées pour s'assurer qu'elles sont exactes. Plusieurs banques ont externalisé des opérations que plusieurs banques ont externalisées.

Conclusion

Au fil des années, le Corporate Finance a évolué, commençant comme une société de partenariat dédiée à la souscription d'émissions de titres, telles que les introductions en bourse (IPO) et les offres sur le marché secondaire, le courtage et les fusions et acquisitions, et se développant vers une gamme de « services complets ». qui comprend la recherche sur les titres, le trading pour compte propre et la gestion des investissements.

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FAQ sur la banque d'investissement

Q : Quels sont les défis en matière de finance d’entreprise ?

Et les défis peuvent inclure la volatilité des marchés, les changements réglementaires et les charges de travail exigeantes.

Q : La banque d’investissement est-elle uniquement une question d’argent ?

Bien qu'elle implique la finance, la banque d'investissement nécessite de solides compétences interpersonnelles, l'établissement de relations et une réflexion stratégique.

Q : Comment puis-je me préparer à une carrière en finance d’entreprise ?

Cependant, la préparation implique généralement de suivre une formation pertinente, des stages, du réseautage et de se tenir au courant des tendances du secteur.