0 Comment
Customer Reviews
أدى قانون جلاس-ستيجال، الذي تم تنفيذه في عام 1933 نتيجة لكارثة سوق الأوراق المالية عام 1929 والتي تسببت في إفلاس العديد من البنوك، إلى ظهور مفهوم المؤسسة المالية الجديدة التي تسمى "الخدمات المصرفية الاستثمارية".
تاريخ تمويل الشركات
تم تنفيذ الأنشطة المصرفية التجارية والاستثمارية بشكل مشترك قبل عام 1929، لكن الوضع تدهور وأصبح غير آمن للغاية خلال تلك السنة. وذلك لأن المستثمرين سارعوا إلى سحب أموالهم من البنوك لتلبية نداءات الهامش ولأسباب أخرى عندما انخفض سوق الأسهم. ومع ذلك، لم تتمكن بعض البنوك من تلبية هذه المتطلبات لأنها استثمرت أيضًا أموال عملائها في سوق الأوراق المالية.
ما هي الخدمات المصرفية الاستثمارية؟
تعتبر الخدمات المصرفية الاستثمارية ركيزة أساسية للمعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. إذا كان عميل المصرف الاستثماري يفكر في:
يمكنهم تقديم إرشادات حول قيمة الشركة وكيفية تنظيم الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاكتتاب في إصدارات الأوراق المالية الجديدة لشركة أو بلدية أو كيان آخر، قد تقوم هذه البنوك بجمع الأموال للشركات بعدة طرق.
ربما تتساءل الآن ما هو الاكتتاب. دعونا نتحدث عن ذلك أولا.
بالنسبة للشركات أو المؤسسات الأخرى، يشير الاكتتاب إلى الحصول على الأموال عن طريق بيع أسهم أو سندات المستثمرين (كما هو الحال في الاكتتاب العام). تحتاج الشركات إلى رأس المال للتشغيل والتوسع، ويساعدها المصرفيون في الحصول على رأس المال عن طريق عرض الشركة على المستثمرين المحتملين.
غالبًا ما يأتي الاكتتاب في ثلاثة أشكال مختلفة:
التزام ثابت :
يضمن الضامن أنه سيشتري الإصدار بأكمله ويكون مسؤولاً مسؤولية كاملة عن أي أسهم غير مباعة.
أفضل الجهود:
يوافق الضامن على بيع أكبر عدد ممكن من الإصدارات بسعر العرض المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه يحق لك إرجاع أي أسهم لم يتم بيعها للمصدر دون تكبد أي تكاليف.
جميع أو لا شيء:
إذا لم يكن بالإمكان بيع الإصدار بأكمله بسعر العرض، فسيتم إنهاء المعاملة.
الهيكل الأساسي للخدمات المصرفية الاستثمارية
تشكل أنشطة المكتب الأمامي والمكتب الأوسط والمكتب الخلفي تمويل الشركات. هذه موصوفة أدناه:
المكتب الأمامي
يُنظر عادةً إلى المكتب الأمامي على أنه منصب مدر للدخل. علاوة على ذلك، ينقسم المكتب الأمامي إلى قسمين رئيسيين: الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسواق.
الخدمات المصرفية الاستثمارية: نقدم المشورة للشركات بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ وتقنيات جمع رأس المال المختلفة.
الأسواق: يتم تقسيم الأسواق أيضًا إلى "أبحاث" و"مبيعات وتداول" (بما في ذلك "الهيكلة").
المكتب الأوسط
تعد إدارة الخزانة واستراتيجية الشركة الداخلية والضوابط الداخلية جزءًا من هذا القسم البنكي.
إدارة الخزانة: خزانة الشركة هي المسؤولة عن إطار تسعير تحويل الأموال (FTP) الخاص بالبنك الاستثماري، وإدارة هيكل رأس المال، ومراقبة مخاطر السيولة.
الاستراتيجية الداخلية للشركة : تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد أهداف البنك وتبسيط عملياته وتنسيق الموارد. ويركز هذا النهج على تحديد فرص النمو، وتحسين العلاقات مع العملاء، وضمان إدارة المخاطر بكفاءة لتحقيق الاستدامة على المدى الطويل.
الضوابط الداخلية: تقوم الرقابة الداخلية بمراقبة وتحليل تدفقات رأس المال للشركة. يعد القسم المالي هو المستشار الرئيسي للإدارة العليا في الأمور الهامة مثل الحد من تعرض الشركة للمخاطر العالمية والربحية والتصميم التنظيمي لمختلف أعمال الشركة من خلال فرق مراقبة المنتجات المتخصصة في مكتب التداول.
مكتب خلفي
وهو عنصر حاسم في البنك. ومع اكتمال المكتب الخلفي، تتحقق عمليات النقل والبيانات اللازمة من الصفقات المكتملة للتأكد من دقتها. قامت العديد من البنوك بالاستعانة بمصادر خارجية للعمليات التي قامت العديد من البنوك بالاستعانة بمصادر خارجية.
خاتمة
على مر السنين، تغير تمويل الشركات، حيث بدأ كشركة شراكة مخصصة لضمان إصدار الأوراق المالية، مثل الاكتتابات العامة الأولية (IPOs) وعروض السوق الثانوية، والوساطة المالية ، وعمليات الدمج والاستحواذ، وتطور إلى نطاق "الخدمة الكاملة". التي تشمل أبحاث الأوراق المالية، وتداول الملكية، وإدارة الاستثمار.
انقر هنا للحصول على عرض PPT للخدمات المصرفية الاستثمارية مجانًا.
الأسئلة الشائعة حول الخدمات المصرفية الاستثمارية
س: ما هي بعض التحديات في تمويل الشركات؟
وقد تشمل التحديات تقلبات السوق والتغييرات التنظيمية وأعباء العمل الصعبة.
س: هل الخدمات المصرفية الاستثمارية تتعلق بالمال فقط؟
على الرغم من أنها تنطوي على التمويل، إلا أن الخدمات المصرفية الاستثمارية تتطلب مهارات قوية في التعامل مع الآخرين، وبناء العلاقات، والتفكير الاستراتيجي.
س: كيف يمكنني الاستعداد للعمل في مجال تمويل الشركات ؟
ومع ذلك، يتضمن الإعداد عادةً متابعة التعليم ذي الصلة والتدريب الداخلي والتواصل والبقاء على اطلاع دائم باتجاهات الصناعة.
