Aplicación de cadena de bloques en finanzas Ppt de capacitación de capital de riesgo

Diapositiva 1

Esta diapositiva describe el concepto de Venture Capital. Es un tipo de financiación a empresas y emprendedores como inversión. Los capitalistas de riesgo lo proporcionan a las empresas que creen que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo. Este suele ser un proceso que se ejecuta en fases.

Notas del instructor:

El capital de riesgo ha pasado de ser una actividad marginal al final de la Segunda Guerra Mundial a un negocio complejo con actores que juegan un papel crucial en el fomento de la innovación.

Diapositiva 2

Esta diapositiva enumera los diversos beneficios de las inversiones realizadas por capitalistas de riesgo para las empresas emergentes. Las ventajas incluyen participación de capital y ganancias de capital, base para construir redes, ayuda para recaudar capital adicional, brindar oportunidades para la expansión del negocio y orientación valiosa.

Diapositiva 3

Esta diapositiva enumera los dos problemas principales que enfrenta la industria tradicional de capital de riesgo, lo que la hace altamente ineficiente. Estos problemas son que todo el proceso de recaudación de fondos requiere mucho tiempo y es costoso.

Notas del instructor:

El sector tradicional del capital de riesgo tiene una estructura ineficiente impregnada de secretismo y misterio. Un grupo de inversionistas con acceso a un flujo de negocios exclusivo dedica mucho tiempo a solicitar y desplegar los fondos que proporcionan los inversionistas autorizados (LP). Esto provoca una gran cantidad de retrasos injustificados en cada etapa del proceso de aprobación. Al final, cuesta tiempo y dinero.

Diapositiva 4

Esta diapositiva analiza el alcance de la tecnología blockchain como una solución a la que aqueja a la industria tradicional de capital de riesgo. Blockchain acelera el proceso de recaudación de fondos, ya que brinda alternativas para recaudar capital. Estas son las ofertas iniciales de monedas (ICO), las ofertas de tokens de acciones (ETO), las ofertas de intercambio iniciales (IEO) y las ofertas de tokens de valores (STO).

Diapositiva 5

Esta diapositiva ofrece una descripción general de las Ofertas iniciales de monedas (ICO) y las empresas que las utilizan para recaudar fondos. Las ICO son similares a las ofertas públicas iniciales (IPO), excepto que las monedas creadas en una ICO también se pueden usar para comprar un servicio de software o una mercancía.

Diapositiva 6

Esta diapositiva muestra la línea de tiempo de una ICO fallida que lanzó Telegram Open Network. El TON ICO se creó en enero de 2018, antes de retirarse en marzo de 2020.

Notas del instructor:

• Después del primer anuncio, el proyecto de criptomoneda Telegram Open Network (TON) ronda los $1.700 millones de inversores privados en su ICO
• Gracias a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el proyecto TON se detuvo abruptamente. En una investigación que realizó en octubre de 2019, la SEC concluyó que Gram, la criptomoneda conectada con TON, era un valor no registrado.
• En marzo de 2020, un juez confirmó el fallo de la SEC sobre no permitir una ICO vinculada a Gram. El impacto del fallo significó que Gram ya no podía difundirse no solo en los EE. UU., sino en todo el mundo.
• La SEC también ordenó a Telegram Group reembolsar más de $1,200 millones a los inversores y pagar $18,5 millones en multas civiles.

Diapositiva 7

Esta diapositiva analiza el concepto de Equity Token Offers (ETO) como una implementación de la tecnología blockchain en Venture Capital. Un ETO es un token de seguridad que mantiene el contrato en una cadena de bloques.

Diapositiva 8

Esta diapositiva ilustra la Oferta de tokens de capital como un modelo de inversión híbrido, que combina las ventajas de una Oferta pública inicial (IPO), una Oferta inicial de monedas (ICO) y Capital de riesgo (VC).

Diapositiva 9

Esta diapositiva analiza las ventajas de una ETO y cómo puede permitir que las empresas lleguen rápidamente a los inversores y adquieran fondos para sus planes de crecimiento.

Diapositiva 10

Esta diapositiva ofrece una descripción general de las Ofertas de Intercambio Inicial (IEO) que las empresas emergentes utilizan para recaudar fondos. Estos tokens de utilidad confieren un estado privilegiado con el inicio. Todo esto se hace en una plataforma de intercambio de criptomonedas. Esto resuelve los problemas de confiabilidad para los suscriptores y liquidez. En IEO, los intercambios de cifrado ayudan en la venta de tokens, ya que garantizan que el proceso de investigación del proyecto se haya seguido minuciosamente, tanto en la letra como en el espíritu.

Diapositiva 11

Esta diapositiva ilustra el proceso de cinco pasos para el funcionamiento de las ofertas iniciales de intercambio. Los pasos incluyen la redacción del libro blanco, la presentación del proyecto, el proceso de investigación, el acuerdo del contrato y la seguridad y la legalidad.

Notas del instructor:

• Redacción del libro blanco: las empresas emergentes crean un libro blanco que detalla cómo se admitirán los tokens y las fuentes de financiación y la infraestructura de pago que estarán disponibles para transferencias y transacciones utilizando la nueva criptomoneda.
• Presentación del proyecto: la empresa o el proyecto se registra en una plataforma desde la que desea vender sus tokens
• Proceso de investigación: ahora, la plataforma de intercambio de cifrado lleva a cabo su propia diligencia debida para garantizar que el proyecto y el emisor del token sean solventes. Esto comprende una revisión de las características de venta únicas del proyecto, un análisis tokenómico, una verificación de antecedentes del equipo y la elaboración de proyecciones sobre el negocio.
• Acuerdo de contrato: si la plataforma de intercambio de criptomonedas acepta la IEO, se espera que el proyecto pague un porcentaje de sus tokens de utilidad al foro y una tarifa de cotización antes de que los tokens se pongan a la venta.
• Seguridad y legalidad: la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) no supervisa las inversiones de IEO ya que no proporcionan una participación de inversión en la empresa. Esto podría facilitar el proceso de venta y emisión de tokens IEO para las organizaciones que buscan recaudar capital inicial para su nueva criptomoneda.

Diapositiva 12

Esta diapositiva enumera las ventajas de las Ofertas de Intercambio Inicial como una aplicación de capital de riesgo. Una IEO es fácil de involucrar para los usuarios y promete una base de usuarios instantánea. La confianza de los inversores es alta ya que un intercambio permite que su plataforma se utilice para aumentar las IEO.

Diapositiva 13

Esta diapositiva ofrece una descripción general de las ofertas de tokens de seguridad (STO) como una aplicación de la tecnología blockchain para el capital de riesgo. Una STO es una oferta de valores regulados que se basa en blockchain.

Diapositiva 14

Esta diapositiva muestra el proceso típico que debe seguirse para lanzar una oferta de token de seguridad. Estos pasos incluyen la preparación, el diseño de la oferta, la selección de proveedores de servicios, la obtención de capital y la cotización de valores en la plataforma de negociación.

Notas del instructor:

• Preparación: Tras el desarrollo de una idea/plan de negocio, el emisor proporciona datos de inversores para sus inversores objetivo. La presentación del inversionista debe incluir información sobre el plan operativo de la empresa, el pronóstico de ganancias, los requisitos de capital y la evaluación independiente.
• Diseño de la oferta: los emisores determinan la cantidad, el valor de cada token, la capitalización blanda, los derechos incorporados y la duración de la oferta.
• Selección de proveedores de servicios: los emisores eligen una plataforma de cadena de bloques, construyen el token de seguridad y lo vuelven a emitir a los inversores previstos en este punto. Los inversores pueden almacenar sus tokens en billeteras digitales proporcionadas por algunos sistemas de cadena de bloques. Los emisores también tendrían que evaluar las reglas de cotización de la plataforma blockchain en esta etapa
• Recaudación de capital: el emisor determina sus inversores objetivo con la ayuda de los corredores, celebra reuniones y distribuye las STO a los inversores objetivo.
• Cotización de valores en la plataforma de negociación: el token emitido, a menudo, se vende a un vehículo de propósito especial ("SPV") y se vuelve a emitir en la plataforma de negociación. Los emisores pueden realizar operaciones de marketing adicionales y contratar a un creador de mercado para aumentar la liquidez

Diapositiva 15

Esta diapositiva enumera varios beneficios de la oferta de token de seguridad para recaudar capital de riesgo utilizando la tecnología blockchain. Las ventajas incluyen un acceso mejorado a activos digitalizados del mundo real, reducciones de costos, mayor liquidez, etc.

Notas del instructor: los tokens de seguridad actúan como una puerta de entrada para que las finanzas tradicionales se aventuren en el ámbito de la cadena de bloques debido a la estructura regulada de las ofertas de tokens de seguridad (STO). Estos pueden usarse para recaudar dinero de todo el mundo. Como el entorno de la cadena de bloques está descentralizado, la liquidez posterior a la STO es mayor que la de los tokens que están restringidos a un solo país.

Diapositiva 16

Esta diapositiva analiza los desafíos para el desarrollo de STO. Las barreras incluyen la protección legal de los activos, la regulación sobre los intermediarios relacionados con las criptomonedas y la contabilidad y la valoración.

Notas del instructor:

• Protección legal de activos: aunque el nombre del inversor puede estar documentado en el contrato inteligente, la postura legal sobre si los activos virtuales son "propiedad" puede no estar clara o incluir regulaciones superpuestas e incluso contradictorias entre geografías.
• Regulación sobre intermediarios relacionados con criptomonedas: aunque un número cada vez mayor de intermediarios de activos digitales, proveedores de infraestructura de mercado, emisores y promotores están regulados, los aspectos críticos de la industria de las criptomonedas siguen sin estar regulados.
• Contabilidad y valoración: a pesar de que los activos del mundo real, la mayoría de las veces, respaldan las STO, determinar el valor de los activos virtuales es un desafío. Los profesionales de la contabilidad tienen dificultades para determinar el valor razonable de las STO