Aplicação Blockchain em finanças Treinamento de capital de risco Ppt

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Este slide descreve o conceito de Venture Capital. É uma modalidade de financiamento a empresas e empreendedores como investimento. Os capitalistas de risco fornecem-no a empresas que consideram ter potencial de crescimento a longo prazo. Isso geralmente é um processo que é executado em fases.

Notas do instrutor:

O capital de risco cresceu de uma atividade marginal no final da Segunda Guerra Mundial para um negócio complexo com atores que desempenham um papel crucial na promoção da inovação.

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Este slide lista os vários benefícios dos investimentos feitos por capitalistas de risco para start-ups. As vantagens incluem participação acionária e ganhos de capital, base para construção de redes, ajuda na obtenção de capital adicional, oportunidades de expansão de negócios e orientação valiosa.

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Este slide lista os dois principais problemas enfrentados pelo setor de capital de risco tradicional, o que o torna altamente ineficiente. Essas questões são que todo o processo de captação de recursos é altamente demorado e caro.

Notas do instrutor:

O setor tradicional de capital de risco tem uma estrutura ineficiente, impregnada de sigilo e mistério. Um grupo de investidores com acesso ao fluxo de negócios proprietários gasta muito tempo solicitando e implantando fundos que os investidores autorizados (LPs) fornecem. Isso causa muitos atrasos injustificados em todas as etapas do processo de aprovação. No final, custa tempo e dinheiro.

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Este slide discute o escopo da tecnologia blockchain como uma solução para o problema que aflige a indústria de capital de risco tradicional. Blockchain acelera o processo de captação de recursos, pois fornece alternativas para levantar capital. São ofertas iniciais de moedas (ICO), ofertas de tokens de ações (ETO), ofertas iniciais de troca (IEO) e ofertas de tokens de segurança (STO).

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Este slide fornece uma visão geral das Ofertas Iniciais de Moedas (ICO) e das empresas que as estão usando para levantar fundos. As ICOs são semelhantes às ofertas públicas iniciais (IPOs), exceto que as moedas criadas em uma ICO também podem ser usadas para comprar um serviço de software ou mercadoria.

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Este slide mostra a linha do tempo de um ICO malsucedido que o Telegram Open Network lançou. O TON ICO surgiu em janeiro de 2018, antes de ser encerrado em março de 2020.

Notas do instrutor:

• Após o primeiro anúncio, a criptomoeda Telegram Open Network (TON) projeta cerca de US$ 1,7 bilhão de investidores privados em sua ICO
• Graças à Securities and Exchange Commission (SEC), o projeto TON foi interrompido abruptamente. Em uma investigação realizada em outubro de 2019, a SEC concluiu que Gram, a criptomoeda conectada à TON, era um título não registrado.
• Em março de 2020, um juiz manteve a decisão da SEC de não permitir uma ICO vinculada ao Gram. O impacto da decisão significou que o Gram não poderia mais ser disseminado não apenas nos EUA, mas em todo o mundo.
• A SEC também ordenou que o Telegram Group reembolsasse mais de US$ 1,2 bilhão aos investidores e pagasse US$ 18,5 milhões em multa civil.

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Este slide discute o conceito de Equity Token Offers (ETO) como uma implementação da tecnologia blockchain em Venture Capital. Um ETO é um token de segurança que mantém o contrato em um blockchain.

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Este slide ilustra a Equity Token Offer como um modelo de investimento híbrido, que combina as vantagens de uma Oferta Pública Inicial (IPO), uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) e Venture Capital (VC).

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Este slide discute as vantagens de um ETO e como ele pode permitir que as empresas cheguem rapidamente aos investidores e adquiram fundos para seus planos de crescimento.

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Este slide apresenta uma visão geral das Ofertas Iniciais de Troca (IEO) que as startups usam para levantar fundos. Esses tokens de utilitário conferem status privilegiado à inicialização. Tudo isso é feito em uma plataforma de troca de criptomoedas. Isso resolve os problemas de confiabilidade para assinantes e liquidez. No IEO, as trocas de criptomoedas auxiliam na venda de tokens, pois garantem que o processo de verificação do projeto seja seguido minuciosamente, tanto na letra quanto no espírito.

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Este slide ilustra o processo de cinco etapas para o funcionamento das ofertas iniciais de troca. As etapas incluem a redação do white paper, envio do projeto, processo de verificação, acordo contratual e segurança e legalidade.

Notas do instrutor:

• Redação do White Paper: As startups criam um white paper que detalha como os tokens serão suportados e as fontes de financiamento e infraestrutura de pagamento que estarão disponíveis para transferências e transações usando a nova criptomoeda
• Envio de Projeto: A empresa ou projeto se registra em uma plataforma da qual deseja vender seus tokens
• Processo de verificação: agora, a plataforma de troca de criptomoedas realiza sua própria diligência para garantir que o projeto e o emissor do token sejam dignos de crédito. Isso inclui uma revisão dos recursos de venda exclusivos do projeto, uma análise de tokennomics, uma verificação de antecedentes da equipe e a elaboração de projeções sobre o negócio
• Acordo de contrato: se a plataforma de troca de criptomoedas aceitar o IEO, espera-se que o projeto pague uma porcentagem de seus tokens de utilidade ao fórum e uma taxa de listagem antes que os tokens sejam colocados à venda
• Segurança e Legalidade: A Securities and Exchange Commission (SEC) não supervisiona os investimentos da IEO, uma vez que eles não fornecem uma participação de investimento na empresa. Isso pode facilitar o processo de venda e emissão de tokens IEO para organizações que buscam arrecadar dinheiro inicial para sua nova criptomoeda.

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Este slide lista as vantagens das Ofertas Iniciais de Troca como uma aplicação de capital de risco. Um IEO é simples para os usuários se envolverem e promete uma base de usuários instantânea. A confiança do investidor é alta, pois uma bolsa está permitindo que sua plataforma seja usada para aumentar IEOs.

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Este slide fornece uma visão geral das Ofertas de Token de Segurança (STOs) como uma aplicação da tecnologia blockchain para capital de risco. Um STO é uma oferta de segurança regulamentada construída em blockchain.

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Este slide descreve o processo típico que precisa ser seguido para lançar uma oferta de token de segurança. Essas etapas incluem preparação, design da oferta, seleção de provedores de serviços, levantamento de capital e listagem de valores mobiliários na plataforma de negociação.

Notas do instrutor:

• Preparação: Após o desenvolvimento de uma ideia/plano de negócios, o emissor fornece dados de investidor para seus investidores-alvo. A apresentação ao investidor deve incluir informações sobre o plano operacional da empresa, previsão de lucro, requisitos de capital e avaliação independente
• Projetando a oferta: os emissores determinam a quantidade, valor de cada token, soft capitalization, direitos incorporados e duração da oferta
• Seleção de provedores de serviços: os emissores escolhem uma plataforma blockchain, constroem o token de segurança e o reemitem aos investidores pretendidos neste momento. Os investidores podem armazenar seus tokens em carteiras digitais fornecidas por alguns sistemas blockchain. Os emissores também teriam que avaliar as regras de listagem da plataforma blockchain nesta fase
• Levantamento de capital: o emissor determina seus investidores-alvo com a ajuda dos corretores, realiza reuniões e distribui os STOs aos investidores-alvo
• Listagem de Valores Mobiliários na Plataforma de Negociação: O token emitido é, muitas vezes, vendido a um Veículo de Propósito Específico ("SPV") e reemitido na plataforma de negociação. Os emissores podem realizar operações de marketing adicionais e contratar um formador de mercado para aumentar a liquidez

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Este slide lista vários benefícios da oferta de token de segurança para levantar capital de risco usando a tecnologia blockchain. As vantagens incluem acesso aprimorado a ativos digitalizados do mundo real, reduções de custo, maior liquidez, etc.

Notas do instrutor: Os tokens de segurança agem como uma porta de entrada para que as finanças tradicionais se aventurem no reino do blockchain devido à estrutura regulamentada das Ofertas de Token de Segurança (STOs). Estes podem ser usados para arrecadar dinheiro de todo o mundo. Como o ambiente blockchain é descentralizado, a liquidez pós-STO é maior do que tokens restritos a um único país.

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Este slide discute os desafios para o desenvolvimento de STOs. As barreiras incluem proteção legal de ativos, regulamentação sobre intermediários relacionados a criptomoedas e contabilidade e avaliação.

Notas do instrutor:

• Proteção legal de ativos: embora o nome do investidor possa estar documentado no contrato inteligente, a posição legal sobre se os ativos virtuais são “propriedade” pode não ser clara ou incluir regulamentos sobrepostos e até mesmo contraditórios em várias regiões geográficas
• Regulamentação sobre intermediários relacionados a cripto: embora um número crescente de intermediários de ativos digitais, provedores de infraestrutura de mercado, emissores e promotores sejam regulamentados, aspectos críticos da indústria de cripto permanecem não regulamentados
• Contabilidade e avaliação: Apesar do fato de que os ativos do mundo real, na maioria das vezes, não estão de volta aos STOs, determinar o valor dos ativos virtuais é um desafio. Os profissionais de contabilidade têm dificuldades em determinar o valor justo das STOs