Application of Blockchain in Equity Post Trade Training Ppt

Folie 1

Diese Folie gibt eine Einführung in die Post-Trade-Verarbeitung, die nach Abschluss eines Geschäfts stattfindet. In dieser Phase prüfen Käufer und Verkäufer Handelsfakten, ratifizieren die Vereinbarung, ändern Eigentumsunterlagen und veranlassen die Übertragung von Wertpapieren und Bargeld.

Folie 2

Diese Folie listet den aktuellen Prozess des Aktiennachhandels auf. Angefangen von einem Anleger, der Schnittstellen nutzt, die von seiner/ihrer bevorzugten Bank angeboten werden, über die Platzierung von Aktienhandelsaufträgen an der Börse bis hin zu einem Dritten, der während der Servicephasen direkt mit dem CSD interagiert, um eine Vertrauensgarantie für Depotbanken und Anleger zu bieten.

Hinweise für den Lehrer:

Zentralverwahrer: Zentralverwahrer

CCP: Zentrale Clearing-Gegenpartei

Folie 3

Diese Folie zeigt aktuelle Probleme im Zusammenhang mit Aktien nach dem Handel.

Hinweise für den Lehrer:

• Zeitunterschied zwischen Transaktionsausführung und Abrechnung: Auch wenn Anleger gehandelte Vermögenswerte in ihren Konten schnell nach Erhalt der Bestätigung sehen können, findet die Abrechnung erst nach t+3 Tagen statt, was die Aktivitäten, die Anleger in der Zwischenzeit durchführen können, einschränkt
• Dateninkonsistenz: Da sich die Bankdaten der Gegenpartei häufig ändern, müssen Zentralverwahrer viele Transaktionen vor der Abwicklung manuell authentifizieren
• Gefahr der Gegenpartei: Depotbanken müssen das potenzielle Risiko einplanen, dass eine Gegenpartei die Transaktion zum gegebenen Zeitpunkt nicht abwickeln kann
• Operative Gefahr: CCPs müssen das Risiko einplanen, dass technologische oder menschliche Fehler zu einer fehlerhaften Abwicklung führen
• Mehrdeutigkeit bei der Abwicklung: Anleger werden nicht immer benachrichtigt, wenn ihre Trades abgerechnet werden, abhängig von den Depotprotokollen
• Kontokomplexität bei der Verwahrung: Depotbanken haben eine begrenzte Flexibilität bei der Aufbewahrung von Vermögenswerten, da Wertpapierabwicklungssysteme die Depotbanken der Depotbanken bei der CSD mit der Verwahrung von Konten verbinden
• Kostspielige Vermittler: Um mit der Vermögensverwaltung zu beginnen, müssen Unternehmen die Hilfe von Dritten und Vermittlern in Anspruch nehmen

Folie 4

Diese Folie veranschaulicht, wie die Blockchain-Technologie den aktuellen Nachhandelsprozess für Aktien überwinden kann – beginnend mit Anlegern, die Schnittstellen verwenden, die von ihren bevorzugten Banken bereitgestellt werden. Die Technologie bietet Lösungen für Probleme, die in allen Phasen auftreten.

Folie 5

Diese Folie behandelt die Vorteile, die die Anwendung der Blockchain-Technologie für den Nachhandel mit Aktien bringt.

Hinweise für den Lehrer:

• Reduzierte Abwicklungszeit: Die Abwicklung könnte durch nachgelagerte Automatisierung nach der Transaktion und verbesserte Effizienz auf Echtzeitabwicklung, Handelsdatum plus einen Tag oder Handelsdatum plus zwei Tage verkürzt werden
• Datenanforderungen sind standardisiert: Die Standardisierung von Datenfeldern für den Handelsabgleich erhöht die Effizienz des aktuellen Clearing-Prozesses
• Verringertes Kontrahentenrisiko: Das Risiko, dass ein Kontrahent nicht abwickelt, wird durch die automatische Validierung verringert
• Geringeres Betriebsrisiko: Die Verwendung eines intelligenten Vertrags zur Übertragung von Eigenkapital und Bargeld verringert die Möglichkeit technologischer Probleme oder manueller Fehler
• Bestätigung in Echtzeit: Durch die Aufbewahrung von Handelsbestätigungen auf der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) können Anleger Abwicklungsbenachrichtigungen erhalten, ohne von einer Depotbank abhängig zu sein
• Geringere Kontokomplexität: Da die Anbindung an Wertpapierabwicklungssysteme nicht mehr erforderlich ist, können Depotbanken Vermögenswerte mit größerer Freiheit handhaben
• Disintermediation von Dienstleistungen: Intelligente Verträge reduzieren den Bedarf an Drittvermittlern bei dienstleistungsbezogenen Aktivitäten