A Guide To Asset Rehypothecation With Blockchain Training Ppt

Diapositive 1

Cette diapositive donne un aperçu de la réhypothécation d'actifs, une technique typique dans laquelle les IF titrisent les garanties existantes pour réduire les coûts de garantie dans les transactions futures. En raison de l'absence d'historique de transaction et de propriété traçable, les structures de propriété et la composition des actifs peuvent devenir confuses lorsque les actifs sont réhypothéqués, ce qui augmente le risque de contrepartie et l'incertitude de l'évaluation des actifs.

Diapositive 2

Cette diapositive énumère le processus actuel de réaffectation des actifs. Un consommateur obtient un prêt bancaire pour acheter une propriété. En échange, le consommateur donne la maison en garantie à la banque et autorise la réhypothèque pour obtenir un taux d'intérêt inférieur sur le prêt.

Diapositive 3

Cette diapositive présente les problèmes qui affligent le processus actuel de réaffectation des actifs.

Remarques de l'instructeur :

• Rapports inadéquats à l'organisme de réglementation : les normes de déclaration sur les marchés de négociation secondaires ne précisent pas l'historique des transactions de l'actif
• Dangers liés aux contreparties : les investisseurs ne sont pas au courant de l'existence de contreparties supplémentaires ayant des droits de propriété sur l'actif
• Transparence inadéquate : les régulateurs n'ont pas la capacité de retracer les titres lorsqu'ils sont réhypothéqués sur le marché. L'application des conformités devient alors presque impossible à exécuter, car le régulateur a été pris au dépourvu
• Incertitude quant à la valeur du titre : l' historique des transactions n'étant pas conservé, chaque transaction exploitant un pourcentage de la garantie rend plus difficile la détermination de la valeur sous-jacente de l'actif
• Un modèle d'échec : si l'un des participants échoue, une partie ou éventuellement la totalité de la chaîne de transaction est affectée, ce qui peut avoir des implications indésirables sur les activités connexes dans le système financier

Diapositive 4

Cette diapositive illustre comment la technologie blockchain peut surmonter le processus actuel de réhypothécation des actifs - à partir de La banque obtenant une garantie symbolique pour enregistrer l'historique des transactions de l'actif sous-jacent sur DLT. Une fois que les contraintes de réhypothèque réglementaires prédéfinies sont remplies, le contrat intelligent autorise/exécute l'hypothèque ultérieure de l'actif.

Diapositive 5

Cette diapositive répertorie sept avantages de la mise en œuvre de la technologie blockchain dans la réhypothécation des actifs

Remarques de l'instructeur :

• Transparence : les investisseurs peuvent voir la valeur de la garantie, la position de risque et l'historique de propriété. Tous ces éléments aident les gens à prendre de meilleures décisions d'investissement
• Réduction du risque de contrepartie : les contreparties sont classées en fonction de l'historique des transactions, ce qui permet aux investisseurs de couvrir leur risque en choisissant la meilleure contrepartie pour le profil de risque
• Traitement automatisé : DLT améliore l'efficacité du traitement en éliminant les opérations manuelles et leurs dépenses associées
• Réglementation intégrée : les régulateurs ont une vision claire de l'historique des actifs, ce qui leur permet d'appliquer des limites réglementaires
• Surveillance et application automatisées : les contrats intelligents empêchent les actifs d'être réhypothéqués sans surveillance réglementaire
• Sécurité financière : grâce à une surveillance réglementaire efficace et à la disponibilité d'un historique clair des transactions, le risque de défaillance systémique est considérablement réduit, en cas de défaut de paiement en cas de défaut
• Désintermédiation : un contrat intelligent simplifie le transfert de fonds car les intermédiaires coûteux sont supprimés du système