Guia definitivo para bancos de investimento - PPT gratuito

A Lei Glass-Steagall, que foi implementada em 1933 como resultado do desastre do mercado de ações de 1929 que causou várias falências bancárias, deu origem ao conceito da nova instituição financeira chamada "Banco de Investimento" .

História das Finanças Corporativas

As atividades bancárias comerciais e de investimento eram realizadas em conjunto antes de 1929, mas a situação deteriorou-se e tornou-se extremamente insegura durante esse ano. Isto porque os investidores se apressaram a retirar o seu dinheiro dos bancos para cumprir os pedidos de margem e por outras razões quando o mercado de ações caiu. Ainda assim, alguns bancos não conseguiram satisfazer estes requisitos, uma vez que também investiram o dinheiro dos seus clientes no mercado de ações.

O que é banco de investimento?

A banca de investimento é um pilar para transações financeiras significativas e complexas. Se o cliente do banqueiro de investimento estiver considerando:

Eles poderiam oferecer orientação sobre quanto vale uma empresa e como organizar um negócio. Além disso, ao subscreverem emissões de novos títulos para uma empresa, município ou outra entidade, esses bancos podem arrecadar dinheiro para empresas de diversas maneiras.

Agora você deve estar se perguntando o que é subscrição. Vamos falar sobre isso primeiro.

Para empresas ou outras organizações, a subscrição refere-se à aquisição de dinheiro através da venda de ações ou títulos aos investidores (como em um IPO). As empresas necessitam de capital para funcionar e expandir, e os banqueiros ajudam-nas a obter esse capital, apresentando a empresa a potenciais investidores.

A subscrição geralmente ocorre em três formas diferentes:

Compromisso firme :

O subscritor garante que comprará a totalidade da emissão e será totalmente responsável por quaisquer ações não vendidas.

Os melhores esforços:

O subscritor concorda em vender tantas emissões quanto for razoavelmente possível ao preço de oferta acordado. Ainda assim, é livre devolver quaisquer ações que não sejam vendidas ao emissor sem incorrer em quaisquer custos.

Tudo ou nada:

Se a totalidade da emissão não puder ser vendida ao preço de oferta, a transação será encerrada.

Estrutura Básica de Banco de Investimento

As atividades de front-office, middle-office e back-office compõem Finanças Corporativas. Eles são descritos abaixo:

A recepção

O front office é normalmente considerado uma posição geradora de receita. Além disso, o front office está dividido em duas divisões principais: banca de investimento e mercados.

Banco de investimento: Aconselhamos empresas em fusões e aquisições e diversas técnicas de levantamento de capital.

Mercados: Os mercados são ainda separados em “pesquisa” e “vendas e negociação” (incluindo “estruturação”).

Escritorio do meio

A gestão da tesouraria, a estratégia corporativa interna e os controles internos fazem parte desta divisão bancária.

Gestão de Tesouraria: A tesouraria corporativa é responsável pela estrutura de preços de transferência de fundos (FTP) de um banco de investimento, gerenciando a estrutura de capital e monitorando o risco de liquidez.

Estratégia corporativa interna : Esta estratégia consiste na definição dos objetivos do banco, na simplificação das suas operações e na coordenação de recursos. Esta abordagem centra-se na identificação de oportunidades de crescimento, na melhoria das relações com os clientes e na garantia de uma gestão eficiente dos riscos para alcançar a sustentabilidade a longo prazo.

Controles internos: O controle interno monitora e analisa os fluxos de capital da empresa. A divisão financeira é a principal consultora da administração sênior em questões críticas, como a limitação da exposição global ao risco da empresa e a lucratividade e o desenho organizacional dos vários negócios da empresa, por meio de equipes especializadas de controle de produtos de mesas de negociação.

Escritório administrativo

É um componente crucial do banco. À medida que o back office é concluído, as transferências e os dados necessários verificam os negócios concluídos para garantir que sejam precisos. Vários bancos terceirizaram operações que vários bancos terceirizaram.

Conclusão

Ao longo dos anos, o Corporate Finance mudou, começando como uma empresa parceira dedicada à subscrição de emissões de títulos, como ofertas públicas iniciais (IPOs) e ofertas no mercado secundário, corretagem e fusões e aquisições, e evoluindo para uma gama de "serviço completo" que inclui pesquisa de valores mobiliários, negociação proprietária e gestão de investimentos.