الطوابق الملعب خاص! جميع العروض التقديمية للمستثمرين بدءًا من التمويل الأولي والتمويل التمويلي إلى السلسلة A وB وC وPE وICO وIPO وكل شيء بينهما موضحة بالتفصيل باستخدام النماذج

قبل أن يتحدثوا عن تريليونات الدولارات ومعالم لا تعد ولا تحصى، كانت شركات تكنولوجيا الإنترنت والسلع الاستهلاكية الشهيرة بمثابة عرض تقديمي رائع ومذهل للمستثمرين. نعم. تبدأ الرحلة من فكرة صغيرة إلى تكتل ضخم بعرض تقديمي منظم بعناية يشعل العقول ويثير حماس الناس بشأن ما تريد القيام به وما لديك لتقدمه.

ومع ذلك، هناك مقولة شهيرة تقول أن العرض التقديمي للمستثمر ليس هو الطبق الرئيسي؛ إنه الطبق الجانبي. ويبدو هذا أكثر صدقًا في النظام البيئي للشركات الناشئة اليوم، حيث تتشكل الأفكار وترسم آفاقًا مربحة لرواد الأعمال والعقول التكنولوجية على حدٍ سواء. إذا رأينا أي عرض تقديمي لشركة متعددة الجنسيات، يمكننا أن نفهم أنه الأساس لوضع الكرة على فكرة مربحة تناسب المبتكرين والمستثمرين على حد سواء.

ولكن دعونا نتجاوز الصورة الأكبر. تتمثل الوظيفة المعقدة للعرض التقديمي للمستثمر في جلب الأموال (أو، كما يقول المصطلح، زيادة رأس المال) التي يضخها المخترعون في الأعمال التجارية لبدء تشغيلها. إذا تم تنفيذها بشكل صحيح، يمكن أن تضمن العروض الترويجية تمويلًا وافرًا لجميع مستويات الشركات، سواء كان متجرًا فعليًا يدير شركة لمستحضرات التجميل أو شركة ستقدم لموظفيها أسهمًا وأسهمًا.

لذلك، إذا كنت تندرج في نطاق هذا الوصف التجاري أو كنت تحاول فقط العثور على ما يناسبك، فسوف ترشدك هذه المدونة عبر الفروق الدقيقة في جميع أنواع العروض التقديمية للحصول على مستوى معين من التمويل من أنواع مختلفة من المستثمرين.

ما الفائدة؟

حسنًا، ستحصل أيضًا على قالب تم بحثه وتصميمه بشكل احترافي مع كل نوع من العروض التقديمية للمستثمرين التي يمكنك تنزيلها واستخدامها لجلب الأموال الجيدة وجعل شركتك بطلاً. تابع معنا بينما نصف كل نوع من العروض التقديمية للمستثمرين وفقًا لمستوى تمويل احتياجات عملك.

تعرف على العروض التقديمية المتنوعة للمستثمرين بالتفصيل

الشركة هي فكرة في الحركة. وعندما يتعلق الأمر بالأفكار التي تجذب الأموال، فلا شيء أفضل من العرض التقديمي الذي يمكن أن يقنع المستثمرين المحتملين في أي مرحلة من مراحل نمو شركتك. إن العرض التقديمي للمستثمر الذي يحتوي على جميع المكونات الصحيحة والتفاصيل المقنعة للأعمال التجارية سوف يلهم دائمًا أجيالًا من رواد الأعمال في المستقبل. لفهم أساسيات الشكل الذي تبدو عليه فكرة بمليارات الدولارات عند تقديمها كعرض تقديمي، ألقِ نظرة على هذه الفكرة التي استخدمتها شركة Uber في عام 2008 لزيادة رأس المال.

كما نعلم جميعًا، قطعت أوبر شوطًا طويلًا منذ عرض هذا العرض التقديمي. ومع ذلك، فقد كانت هذه فكرة جيدة التمثيل وكانت بمثابة مخطط للشركات الناشئة لجذب أصحاب رؤوس الأموال المغامرة على مر العصور. جوهر الأمر هو أن هذه هي الطريقة التي ينبغي للمرء أن يتعامل بها مع كل مستوى من مستويات العرض التقديمي للمستثمر كما سنشرح هنا. تظل القوة الدافعة وراء العرض الناجح هي فكرة حل المشكلة والوعد بالنمو. هذه هي المفاهيم الأساسية المختلفة للعروض التقديمية التي تستخدمها الشركات لترك انطباع دائم في كل مرحلة تمويل.

1. ما قبل البذور
2. بذرة
3. السلسلة أ
4. السلسلة ب
5. السلسلة ج
6. تمويل الميزانين
7. تمويل الجسر
8. التنسيب الخاص
9. التمويل الجماعي للأسهم
10. التمويل الجماعي للمنتج
11. الأسهم الخاصة
12. ملاحظة قابلة للتحويل
13. تمويل الدين
14. سوق ثانوي
15. منحة
16. جولة الشركات
17. طرح العملة الأولية
18. الأسهم بعد الاكتتاب العام
19. ديون ما بعد الاكتتاب
20. مرحلة ما بعد الاكتتاب الثانوي

#1 ما قبل البذور

في مرحلة ما قبل التمويل الأولي، يمكنك الحصول على الأموال من أصدقائك وعائلتك من خلال علاقتهم وثقتهم في مساعيك. يُطلق عليه أيضًا اسم "أموال الحب"، ولا يعتمد رأس المال الأولي على تحليل نطاق شركتك. بل يعتمد الأمر على مدى قوة العلاقة ومقدار الأموال التي يرغب المستثمر في استثمارها والمخاطرة بخسارةها. من الناحية النظرية، فإنك أنت الذي يستثمرون فيه، وليس الفكرة. لذا فإن الطريق إلى التمويل الأولي يعتمد إلى حد كبير على مدى جودة وصف فكرتك لأولئك الذين يستثمرون فيك.

في الآونة الأخيرة، استحوذ مفهوم التمويل الأولي أيضًا على خيال مؤسسات الشركات الكبيرة المستعدة لاستثمار مبالغ صغيرة مقابل عائد زهيد للأعمال. إن الحصول على هذه المؤسسات للارتباط بك يمكن أن يفيدك أيضًا في الجولة التأسيسية أو التمويلية (التي ستتم مناقشتها لاحقًا) ككسب ثقة كيان مؤسسي لتمهيد الطريق لاستثمارات أفضل في عملك. لا يعني ذلك أن المال من الأصدقاء والعائلة لا يحتسب. ستكون مرحلة ما قبل التأسيس دائمًا بمثابة علامة مرجعية لمراحل التمويل اللاحقة.

الإقناع من خلال عرضنا التقديمي للمستثمرين: يعتمد مفتاح الحصول على تمويل أولي لائق من المستثمرين على عاملين: شغفك بالأعمال التجارية وكيف تثير اهتمام الناس بها. إذا كنت بحاجة إلى إقناع الأشخاص الذين لديهم المال، فعليك أن تظهر لهم وعدًا بفكرتك. وأفضل طريقة للقيام بذلك هي أن تكون واضحًا بشأن ما سيستفيده المستثمرون. استخدم قالب العرض التقديمي للمستثمر هذا لطرح نقاط مختلفة لفكرة عملك وكيف أن لديها القدرة على التألق في السوق المستهدفة.

يمكنك أيضًا توضيح عروض البيع الفريدة (USPs) الخاصة بك والتي سيكون لها القدرة على جني الأموال بعد أن تتجاوز المرحلة الأولى من التطوير. يمكنك تعديله وفقًا لاحتياجاتك والحصول على التدفق النقدي لإطلاق نفسك إلى أعلى مستويات النجاح.

قم بتنزيل هذا القالب    

# 2 البذور

رأس المال الأولي هو الأموال التي تحصل عليها من المستثمرين الملائكيين أو أصحاب رأس المال الاستثماري عندما تكون قد أعددت إثبات المفهوم ونموذج العمل الأولي. مرحلة الاستثمار الملائكي هي المستوى الأولي للتمويل الذي يصبح أساسًا نقطة البداية لشركتك. المستثمر الملائكي هو في الأساس أي فرد ثري يكتب لك شيكًا (أموال تسمى رأس المال الأولي في هذه المرحلة) لتحريك العجلات مقابل بعض الأسهم أو الملكية الجزئية للشركة. على سبيل المثال، تلقت شركات مثل Uber وApple استثمارات ملائكية أثناء تأسيسها.

يختلف الاستثمار الملائكي عن رأس المال الاستثماري، حيث يكون ما يصل إلى مليون دولار هو المبلغ الذي يستثمره صاحب رأس المال الاستثماري، بينما في الاستثمار الملائكي يمكن أن يكون رأس المال الأولي مبلغًا صغيرًا يصل إلى مئات الآلاف من الدولارات إلى بضعة ملايين.

ما الفائدة من ذلك بالنسبة للمستثمر الملائكي؟ إنه موقف ناجح أو فاشل بالنسبة لأموال المستثمر الملائكي. عادةً ما يحصل المستثمرون الملائكيون إما على أرباح ضخمة على المدى الطويل من استثماراتهم إذا نجحت الشركة وبدأت في جلب أموال جيدة، أو سيخسرون المبلغ الذي يضخونه في العمل إذا فشلت في المضي قدمًا. عادةً ما يتعاون المستثمرون الملائكيون أيضًا مع مستثمرين ملائكيين آخرين لجمع رأس مال أولي أفضل ولكن بمخاطر أقل.     

ما الفائدة من ذلك بالنسبة لرجل الأعمال؟   تمويل الشركات يمكن أن يجعل الشركات تنطلق. ومن خلال الاستثمار الملائكي، يستطيع رواد الأعمال تحويل مفهومهم إلى نموذج أعمال قابل للتطبيق. بمجرد أن تؤدي جولة الاستثمار الملائكي إلى جمع رأس المال الأساسي اللازم، يمكن للشركات الناشئة، وخاصة الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، البدء في اتخاذ قرار بشأن استراتيجيتها التالية بشأن توظيف المطورين وبدء العمليات الأولية. وعلى سبيل القياس، يتم زرع البذرة.

سطح الملعب قريبا

#3 السلسلة أ

عندما لا يعد البقاء على قيد الحياة من القروض المقدمة من الأصدقاء والعائلة خيارًا متاحًا، ينتقل رواد الأعمال إلى جولات السلسلة للحصول على التمويل الخارجي. وهنا بدأ نموذج الأعمال يكتسب بعض السرعة ويظهر بعض الأمل. مع تحرك التروس مع قاعدة عملاء ثابتة، فقد حان الوقت للشركة للحصول على المزيد من الأموال لجعل أرقام النمو أو مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) أكثر ربحية للمستثمرين. في هذه المرحلة، حتى المستثمرين سيرغبون في دعم الأعمال بشكل أكبر من أجل الوعد الذي تظهره.

على الرغم من أن أساس هذا التوجه هو نموذج الأعمال وكيفية التوسع في الأسواق المحتملة الأخرى، إلا أن الشركات التي لديها فكرة ثورية حقًا يمكنها حتى تجاوز جولات التمويل المتسلسلة. أما بالنسبة للشركات التي تحاول معرفة المفتاح لكسب المزيد من المال وتحسين عملياتها، فإن دخول السلسلة أ يمكن أن يجلب ما يصل إلى 2 مليون دولار من رأس المال الاستثماري.

المشكلة: بالنسبة لجولة التمويل من السلسلة "أ"، يقوم أصحاب رأس المال المغامر بإجراء تحليل رسمي لشركتك وتمويل الشركة لتنمية جزء من أرباحهم. بحلول هذا الوقت، عندما يصل نطاق التمويل إلى ما يزيد عن 20 مليون دولار أو أكثر من خلال السلسلة أ، حتى المستثمرين الملائكيين يجلبون المزيد من الأموال لشركتك على الرغم من أن الانطباع يظل أقل بروزًا من الجولات السابقة. خلاصة القول، ينصب التركيز على الأهداف المالية طويلة المدى وكيف ستصل الشركة إليها من خلال التمويل.

قالب العرض التقديمي للمستثمر الخاص بنا يقوم بذلك نيابةً عنك: لإقناع المستثمرين بالسلسلة أ، تحتاج الشركة إلى تقييم نطاق النمو المستقبلي للشركة. يمكن أن يشمل ذلك تسجيل الحصة السوقية للشركة، والمخاطر المستقبلية، والوضع المالي، وتحليل SWOT، ونقطة مهمة تتعلق بأسهم الأعمال والملكية. من الناحية المثالية، يريد المستثمرون معرفة ما يمكنهم الحصول عليه من خلال الاستثمار. لذا فإن توضيح تقاريرك المالية وأداء السوق في القالب يمكن أن يحدث العجائب. يترك القالب أيضًا مجالًا لاستراتيجية الخروج التي يمكنك من خلالها وصف كيف يمكن للمستثمرين ترك مراكزهم في الشركة بمجرد تحقيق الهدف المقصود.     

قم بتنزيل هذا القالب

#4 السلسلة ب

إن الحصول على التمويل الأولي والتمويل من الفئة "أ" يضع الشركة في قالب شركة لديها إمكانية النمو بشكل أكبر من خلال المزيد من الاستثمار. لذلك، تظهر جولة السلسلة ب عندما يصل تقييم الشركة إلى ما يزيد عن 30 مليون دولار، ويمكن أن يؤدي المزيد من التمويل إلى انتشار أفضل للأعمال في الأسواق الواسعة. مع تمويل السلسلة ب، تظل المعايير الأساسية مماثلة للسلسلة أ، على الرغم من أن المستثمرين قد يديرون القرارات من قبل مستثمر رئيسي أو مستثمر أساسي، إلى جانب نطاق شركات رأس المال الاستثماري الأخرى التي تساهم في جزء آخر من الأموال.

المعضلة: الشركات التي تصل إلى جولة التمويل من السلسلة B ستكون قد أثبتت نفسها بالفعل كشركة ناجحة وتحتاج إلى الانتقال إلى جانب جديد من المنتج أو الخدمة لجذب الأسواق المتنوعة مع تلبية متطلبات الاستثمارات المتزايدة. على عكس السلسلة أ، فإن جولة التمويل من السلسلة ب تدور حول جعل الأعمال أكبر وأفضل. يعزز عائد الاستثمار الكافي عزم المستثمرين على تعزيز الجوانب المختلفة للشركة مثل الإعلان والتوظيف والمبيعات بأموالهم.

قدم عرضًا مقنعًا باستخدام القالب الخاص بنا: يدور التمويل المتسلسل حول إظهار نطاق الشركة نحو المزيد من التواجد والتقييم في السوق. لذا فإن كل ما تريد أن يعرفه المستثمرون من خلال عرضك التقديمي يمكن قوله من خلال هذه المجموعة المتخصصة التي قام فريق التصميم لدينا بتجميعها. فهو يضم جميع معايير الأعمال التي يمكن أن تتحول إلى أرقام جذابة للمستثمرين. المفتاح لإثارة إعجاب المستثمرين بالعرض التقديمي من السلسلة B هو عدم القيام بذلك إلا بعد أن تكون قد حصلت على تقاريرك المالية وتقارير الأداء بالترتيب. يحتوي هذا القالب على مكونات تركز حصريًا على ذلك.

قم بتنزيل هذا القالب

#5 السلسلة ج

على الرغم من أن الشركة قد حققت بالفعل نجاحًا كبيرًا في جولات التمويل السابقة، إلا أنها بحلول الوقت الذي تصل فيه جولة التمويل من السلسلة C، أصبحت الحصان الذي يرغب الجميع في المراهنة عليه. ونعني بذلك أن المستثمرين يقومون الآن بتحليل ما إذا كانت الشركة تستحق الاستحواذ أم لا. هذه هي أيضًا النقطة التي يأتي فيها أصحاب رأس المال الاستثماري الراغبين في الاستثمار في جولات المرحلة اللاحقة لجعل الشركة جاهزة للاكتتاب العام الأولي (IPO) أو إطلاق سوق الأوراق المالية، حيث تقوم شركة مملوكة للقطاع الخاص بأول عملية بيع لأسهمها للجمهور (تمت مناقشته لاحقًا في هذه المدونة).

يمكن أن يؤدي تطور هذه الجولة إلى جلب صناديق التحوط (الأموال المجمعة للاستثمار في بناء محفظة الشركة وإدارة المخاطر)، والبنوك، وصناديق الأسهم الخاصة (الاستثمار المباشر في الشركة الخاصة لعمليات الاستحواذ وإعادة هيكلة الشركات).

المشكلة: بطبيعتها، الوصول إلى جولة التمويل من السلسلة C يعني الكثير بالنسبة للشركة، كما هو الحال مع الأسهم الخاصة، هناك مجال كبير لتقييم يصل إلى 50 مليون دولار. تعني هذه النقطة أن هناك أساسًا عملًا ناجحًا لديه الآن مجال للتوسع. تسعى بعض الشركات إلى الحصول على مزيد من التقييم إذا كان على الشركة أن تنمو بشكل أكثر استراتيجية من خلال الدخول في جولات تمويل السلسلة D أو حتى السلسلة E. لكن السلسلة C لديها مفهوم أساسي وهو التوسع بنجاح وبسرعة. ويمكن تحقيق ذلك من خلال عمليات الدمج والاستحواذ لمزيد من التوسع الجغرافي للأعمال. وبالتالي فإن تمويل السلسلة C يجعل من الممكن تعزيز بيان المهمة بمساعدة الشركات الصغيرة التي تعمل بشكل جيد من حيث إدارة الموارد والشؤون المالية.

قم بجذب الأموال نحوك باستخدام قالبنا: تحتاج الشركات التي تسعى للحصول على تمويل من السلسلة C إلى حقائق وأرقام مذهلة في ترسانتها. وهذا يعني سجلًا مثبتًا للنمو والأصول المالية والتسليمات وقاعدة العملاء الراسخة وقنوات الإيرادات. لذا، كلما أعطيت المستثمرين المزيد من المال، كلما كان نطاق التوسع والنمو أفضل. سيتضمن هذا القالب أيضًا وصفًا لآفاق البحث والتطوير المستقبلية بالإضافة إلى وصف لكيفية استخدام تمويل السلسلة C. استخدم هذا القالب لإثبات أنك تستحق العملة.

قم بتنزيل هذا القالب

#6 تمويل الميزانين

لقد حصلت على تمويل سلسلتك. عملك يسير بشكل جيد. إنه حديث النظم البيئية الناشئة. يتم الاعتراف به في تقارير وسائل الإعلام المالية. لكن النمو سيكون دائمًا هو الهدف التالي الذي يجب على عملك تحقيقه. فماذا تفعل عندما تكون هناك حاجة إلى التمويل لإبرام صفقة النمو النهائي والتصاعدي؟ أنت تتجه إلى التمويل النصفي، وهو في الأساس تدفق أموال منفصل. ويشير إلى طبقة تمويل الشركة بين الديون الممتازة وحقوق الملكية. يتم استخدام تمويل الميزانين للشركات التي لديها تدفق نقدي إيجابي وتتطلع إلى التوسع من خلال تنفيذ مشاريع في أسواق بديلة.

المشكلة: يعتبر تمويل الميزانين مصدرًا مستقرًا للأموال على المدى الطويل، وهو يساعد، بسبب هيكله، الشركات الصغيرة والمتوسطة على النمو وفقًا لاحتياجاتها. في الغالب في الميزانين، يمكنك سداد مبلغ القرض بعد السنة الثالثة أو الرابعة. ولا يتطلب تغيير الملكية أو فقدان حقوق السيطرة على الشركة. ببساطة، صناديق الميزانين هي نوع من رأس مال النمو مع دعم مستقر لعملك. يستخدم الميزانين في الغالب أيضًا لتداول العقارات التجارية، حيث يكون للمقرض خيار تحويل أصل المبلغ إلى أسهم.

اضرب على وتر حساس باستخدام هذا القالب: لتأمين تمويل الميزانين، يتعين عليك استيفاء متطلبات محددة للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. أثناء إنشاء هذا القالب، تم التركيز على المساحة لشرح قيمة شركتك، والتفصيل الكامل للغرض الذي سيتم استخدام الأموال من أجله، والعائدات الربع سنوية والسنوية المتوقعة من المشروع، وأخيرًا، ما سيكون تقييم شركتك قرب تاريخ استحقاق القرض. هذا القالب سوف يغطي كل شيء.

قم بتنزيل هذا القالب

#7 تمويل الجسر

لنفترض الآن أن شركتك قد تولت مشروعًا كبيرًا وتواصلت مع مؤسسة مالية للحصول على قرض طويل الأجل وتمت الموافقة على هذا القرض. ولكن لنفترض أن هذه المؤسسة تستغرق بعض الوقت في وضع اللمسات الأخيرة على صرف القرض. عادةً ما تكون اهتمامات المؤسسة هي إنشاء الأمن والروابط مع مؤسسة أخرى من أجل التمويل التعاوني. ولكن لنفترض هنا أنك لا تستطيع تحمل خسارة وقت ثمين وعليك الحصول على التمويل اللازم لذلك.

وهنا يأتي دور التمويل المرحلي. فأنت تحصل على قرض قصير الأجل من بنك تجاري بسعر فائدة أعلى قليلاً من القروض العادية. سيتم استخدام هذا القرض لسد الفجوة بين التمويل الدائم والمتطلبات الفورية للنقد. في الأساس سوف تقوم بسداد القرض من المبلغ الأصلي بعد صرفه من المؤسسة المالية.

المعضلة: في نطاق التمويل المرحلي، يمكن للشركة تداول الأسهم مقابل رأس المال للكيان المقرض. ولكن يمكن توسيع هذا النطاق ليشمل الاكتتابات العامة الأولية أيضًا. تلجأ الشركات في الغالب إلى هذا النوع من التمويل عندما يكون الوضع النقدي سيئًا ويكون المشروع ذو أولوية عالية. قد يكون هناك أيضًا شرط السداد الفوري بمجرد صرف القرض من المُقرض الأكبر. يتعين على الشركة أن تتعامل مع المقرض التجاري حول نوع استراتيجية السداد التي سيتم الاتفاق عليها.

سطح الملعب قريبا

# 8 الاكتتاب الخاص

لنفترض أن شركة التكنولوجيا الخاصة بك تتوسع بشكل مطرد ولا تريد إضاعة الوقت في اختيار التمويل عبر الاكتتاب العام الأولي (والذي يتطلب عادةً التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو SEC، وهو أكثر تنظيمًا بكثير). يمكنك الذهاب للاكتتاب الخاص، حيث سيكون لديك خيار بيع الأسهم لعدد محدد مسبقًا من المستثمرين لزيادة رأس المال. يمكن أن يشمل هؤلاء المستثمرون المؤسسات المالية الخاصة، والأفراد الأثرياء الذين قد يشكلون جزءًا من نظام التمويل، والبنوك وشركات التأمين. تستخدم الشركات عادة في مشاريع التكنولوجيا الاكتتاب الخاص لجمع الأموال للتوسع بسرعة مع الحفاظ على السيطرة على طريقة بيع الأوراق المالية للمستثمرين المهتمين.

المعضلة:   إن أكبر ميزة للاكتتاب الخاص لزيادة رأس المال هي أن الشركة لا تحتاج إلى الدخول في المجال العام ويمكنها تعزيز مبادرات تطوير الأعمال بسهولة. ما يسهل على الشركات الجديدة الحصول على الأموال دون المرور بعملية التسجيل واللوائح هو خيار بيع الأسهم للمستثمرين المعتمدين فقط. ومع عدم وجود شرط للإفصاح العام، يمكن للمرء أيضًا أن يتوقع معدل فائدة أعلى من المُقرض الذي يدخل في الاكتتاب الخاص. خلاصة القول، إن الاكتتاب الخاص يمنح الشركة أيضًا أداة الحساب الجاهز للذهاب إلى الاكتتاب العام الأولي، إذا اختارت ذلك.

كيف يُحدث عرضنا التقديمي فرقًا: قد يكون الحصول على أموال الاكتتاب الخاص من شركات التأمين والمستثمرين الآخرين مهمة شاقة نظرًا لأن المخاطر أعلى والأمور المالية معقدة. لذا يجب عليك أن تشرح كيف تنوي استخدام أموال الاكتتاب الخاص وما هو العائد الذي ستحصل عليه مقابل ذلك. في حين أن نظرة عامة على الأعمال والتحليل التنافسي للمنتج ستظل جوهر وروح هذه العروض التقديمية، يمكنك أيضًا تضمين الكشف المناسب عن وجهات نظر نمو الشركة للمستثمرين في هذا القالب. يمكنك أيضًا تضمين كيفية أداء المنتج في الأسواق العالمية إلى جانب استراتيجيات الخروج لإثارة اهتمام المستثمرين.

قم بتنزيل هذا القالب

#9 التمويل الجماعي للأسهم

لقد سمعنا مصطلح "التمويل الجماعي" في العديد من مواقع التواصل الاجتماعي. إنه يعني ببساطة التمويل من الشعب (أو الحشد). وبالتالي، فإن التمويل الجماعي للأسهم هو استراتيجية تمويل الشركات حيث يستثمر شخص آخر غير مؤسسة مالية أو مستثمر أو شركة أسهم خاصة أو بنك في شركة غير مدرجة في سوق الأوراق المالية مقابل حصة من تلك الشركة (أو الأسهم). من خلال التمويل الجماعي للأسهم، تستطيع الشركات الناشئة في المرحلة البدائية تمويل آفاق نمو شركتها بسهولة من خلال تقديم شريحة من الناس مما يمكنهم تحقيقه بفكرتهم. ببساطة، يمكن للناس أن يربحوا إذا ارتفعت الشركة، أو يخسروا أموالهم إذا انخفضت الشركة (إشارة إلى مصطلح "تخضع لمخاطر السوق").

المشكلة: بفضل العديد من منصات التمويل الجماعي للأسهم، يمكن للشركات الناشئة الحصول على مبلغ ضخم من الأموال من مجموعة من المستثمرين المهتمين. الأمر متروك للمستثمر أن يضع الأموال في مشروعك وينتظر حتى يحقق نتائج مثمرة. نعني بالانتظار هنا أن المستثمرين في التمويل الجماعي للأسهم سيكسبون أو يخسرون الكثير وفقًا لتقدم الشركة. لذا، عليهم الانتظار والمراقبة لفترة طويلة حتى تنجح الفكرة وتحقق عوائد مناسبة على استثماراتهم.

بمجرد أن يكون لديك خيار بيع أسهمك، عندها فقط يمكنك الحصول على ما يكفي من الربح، ولكن بالنسبة للمشاريع في مرحلة مبكرة، فإن ذلك يستغرق أيضًا الكثير من الوقت. يمنح التمويل الجماعي للأسهم أيضًا فائدة ضريبية للمستثمر، ولكن لكي يكون مربحًا، لا يمكن للمرء إلا أن ينتظر حتى تجلب الشركة رأس مال أكثر مما تستهلكه.

كيف يساعد قالب العرض الترويجي للمستثمر لدينا: نظرًا لأن الشركة غير مدرجة في سوق الأوراق المالية، فإن جذب المستثمرين في هذه المرحلة قد يكون أمرًا صعبًا. ولكن للتغلب على هذا التحدي، يجب عليك استخدام هذا القالب لتجنيد الجزء المربح من شركتك. إذا كنت تقترب من مثل هذا المستثمر عليك أن تبقي الأمور في مكانها الصحيح. في الواقع، عليك أن تظهر وعدًا في شركتك من خلال عرض كيف سيكون التداول في أسهمك مفيدًا لهم. المفتاح هو إبقاء الأمر بسيطًا ومركزًا على المكاسب، وهو ما يفعله قالب العرض التقديمي للمستثمر هذا دون عناء.

قم بتنزيل هذا القالب

#10 التمويل الجماعي للمنتج

لكي تنمي الشركة وجودها في السوق، يجب عليها أن تبتكر وتخرج بأفكار جديدة يمكن بعد ذلك تحويلها إلى منتج يقدم حلاً لمشكلة الحياة اليومية. ولكن بالنسبة للمشاريع الناشئة، فإن الحصول على نوع محدد من التمويل لإنشاء المنتج وإطلاقه ليس بالأمر السهل. هذا هو المكان الذي يأتي فيه التمويل الجماعي للمنتج. مع هذا النوع من التمويل، تحصل الشركة على أموال من المستثمرين (الأشخاص أو الجمهور) لتطوير منتج مقابل حصة من الربح الذي يحققه بيع المنتج في المستقبل. عادةً ما تلجأ الشركات إلى هذا النوع من التمويل الجماعي عندما يكون من الممكن إطلاق منتج بتجميع الأموال الصغيرة.

المعضلة: يتخذ التمويل الجماعي للمنتج منهجًا شاملاً للغاية للعثور على المشكلة ومن ثم تقديم حل لها. الهدف هو إيجاد سوق له وجدوى المنتج بالنسبة للمستهلك. تجد الشركات في الغالب أن التمويل الجماعي للمنتج هو مصدر بديل جيد لزيادة رأس المال مقابل حصة الأرباح من منتج معين دون إزعاج مصادر التمويل الأخرى. لذلك، يمكن للشركات، وخاصة المشاريع التقنية، التي لديها خطة لإطلاق منتجاتها، الاعتماد على هذه الأموال المجمعة.

قل ذلك باستخدام قالبنا: المنتج هو حصان السباق الخاص بك. عليك أن تثبت للمستثمر أنه قد يكون من الصعب إحداث موجة جديدة من التغيير مع هذا المنتج، ولكن هناك أيضًا مخاطر ومكافآت مرتبطة به. لذلك يجب عليك الاستعانة بقالب العرض التقديمي للمستثمر الذي يغطي بدقة أهم مميزات المنتج ووعوده بتحقيق الربح. يغطي القالب أيضًا نقاط التحليل التنافسي ونطاق السوق وتوقعات الإيرادات واستراتيجية المبيعات واستراتيجية الخروج باستخدام مخططات البيانات. استخدم قالب العرض التقديمي للمستثمر هذا لطرح نقطة فائزة.                 

قم بتنزيل هذا القالب

#11 الأسهم الخاصة

صندوق الأسهم الخاصة هو عندما يجتمع مجموعة من المستثمرين لشراء شركة غير مدرجة في سوق الأوراق المالية ومن ثم إعادة هيكلتها لبيعها مرة أخرى لتحقيق الربح. العنصر الرئيسي هنا هو شركة الأسهم الخاصة أو الشراكة ذات المسؤولية المحدودة (LLP) التي تتولى الاستثمار. يقوم المستثمرون من شركة الأسهم الخاصة هذه بعد ذلك بإجراء تغييرات في الإدارة وعوامل التكلفة الأخرى لتمكين جمع المزيد من رأس المال، أو تحسين نطاق الاستحواذ، أو تسهيل الاستحواذ على الرافعة المالية.

عادة يتم تصفية الصندوق خلال 5-10 سنوات. تمنح الشركات في الغالب حصة كبيرة لشركة الأسهم الخاصة التي تقوم بشرائها، جنبًا إلى جنب مع مؤسسة مالية مثل البنك الاستثماري. ومن خلال هذه الحصة في الشركة، يمكن لشركات الأسهم الخاصة أيضًا مساعدة الشركات المتعثرة في الوصول إلى وضع أفضل، والتوسع في الشركات الناشئة الجديدة الصغيرة إلى سوق أوسع. بمجرد استخدام الأموال الخاصة لإعادة هيكلة الشركة والمنتج الذي تقدمه، يمكن للمستثمرين بيعه مقابل عوائد أعلى ودفع مبلغ القرض إلى المؤسسة المالية بسهولة.

المعضلة: لقد كان تمويل الأسهم الخاصة ينمو بسرعة فائقة في النظام البيئي للشركات الناشئة. يمكن للشركات غير القادرة على تحقيق الربح أن تستخدم عمليات الاستحواذ بالاستدانة من قبل شركات الأسهم الخاصة لاستعادة قوتها. تعتبر الأسهم الخاصة أيضًا أداة رائعة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد عالية من خلال السيطرة الوظيفية الرئيسية على الشركة، بدلاً من تمويل رأس المال الاستثماري حيث لا يتمتع المستثمرون إلا بقدر ضئيل من السيطرة أو لا يملكون أي سيطرة على الإطلاق. وتؤدي الأسهم الخاصة أيضًا إلى توزيع المخاطر بين المستثمرين وتساعد الشركات على اتخاذ هيكل أكثر ربحية.

أبهر المستثمرين بهذا القالب: بما أن الصفقة بأكملها حول جعل عملية الاستحواذ المربحة مربحة تقع على عاتق شركة الأسهم الخاصة، فيجب عليك التعامل مع كيان التمويل الأكبر (أي البنوك الاستثمارية) باستراتيجية. سيساعد قالب العرض التقديمي للمستثمر الشركات من أي حجم على استخدام استراتيجياتها بشكل جيد. سيصف قالب العرض التقديمي للمستثمر كل شيء بدءًا من النظرة العامة على المنتج والتحديات وحتى كيف يمكن أن يؤدي الاستثمار إلى أوضاع مالية أفضل للشركة.

قم بتنزيل هذا القالب        

#12 مذكرة قابلة للتحويل

إن السندات القابلة للتحويل أو الدين القابل للتحويل هو في الأساس دين يمنحه المستثمرون في مرحلة مبكرة للشركات الناشئة، ولكن بدلاً من الحصول على أصل المبلغ بالإضافة إلى الفائدة، يحصل المستثمر على أسهم أو ملكية جزئية للشركة أو أموال نقدية متساوية القيمة في المراحل اللاحقة من التمويل. عادةً ما تكون نافذة الاسترداد تصل إلى عامين. لكن إذا أراد المستثمر فيمكنه تمديد تاريخ الاستحقاق بعد تحليل آفاق الشركة.

هناك عنصران رئيسيان للملاحظة القابلة للتحويل. هناك سعر فائدة، وهو في الأساس من منظور الديون. وهذا يعني أنك بحاجة إلى دفع فائدة معينة للمستثمر على مدار العام بجانب الفائدة التي كتب فيها المستثمر لك السند القابل للتحويل. ثم يأتي معدل الخصم، مما يعني أنه في نهاية عام واحد، عندما تتدفق الإيرادات بالفعل ويكون لديك فكرة أفضل بكثير عن تقييم شركتك، فإنك تمنح ميزة أو خصمًا للمستثمرين الملائكيين الذين لديهم منحك الأموال في وقت مبكر من خلال تقديم سعر خصم. على سبيل المثال، إذا كان معدل الخصم هو 25% والتقييم في نهاية عام واحد هو مليون دولار، فإنك تمنح خصمًا بنسبة 25% أو 750 ألف دولار كميزة للمستثمرين الملائكيين.

المعضلة: أكبر ميزة للسندات القابلة للتحويل هي أنه من السهل والسريع الحصول عليها عندما يحين وقت زيادة رأس المال. كما أنه يزيل الضغط عن رجل الأعمال لاتخاذ قرار بشأن التقييم مع المستثمر في وقت مبكر. عندما يتم تحقيق جولة تمويل معينة، يساعد التقييم في تحديد حصة الأسهم التي يريدها المستثمر في الشركة.

يعد هذا مفيدًا بشكل خاص للشركات الناشئة التي يتعين عليها فقط بذل جهودها في فكرة ويعمل عليها شخص أو شخصان من أجل الفكرة. إذا نجحت الشركة، يمكن للمستثمر تحويل القرض إلى حصة ملكية. ومع ذلك، إذا سقطت الشركة أو أفلست، يمكن للمستثمر أن يشير إلى ذلك على أنه خسارة. إذا لم تكن بحاجة إلى زيادة رأس المال، فيمكنك أنت والمستثمر تحديد تقييم للمذكرة.

كيف يُحدث قالبنا فرقًا: بمجرد أن تقرر شراء سندات قابلة للتحويل، عليك أن تمنح المستثمر الجانب الإيجابي من ضخ الأموال في تلك المرحلة. يجب عليك أيضًا تجنيد المزايا المالية التي سيحصل عليها المستثمر من خلال كل هذا. يعد التقييم أيضًا نقطة أساسية في المفاوضات، لذا يجب عليك استخدام قالب العرض التقديمي للمستثمر لإقناع المستثمر بنواياك فيما يتعلق بالأموال. يمكنك أيضًا منحهم تفاصيل عن الأموال وكيف سيؤدي نموذج العمل إلى تحقيق الإيرادات. يمكنك أيضًا وصف استراتيجية الخروج للمستثمر إذا تطلب الوضع ذلك.

قم بتنزيل هذا القالب

#13 تمويل الديون

في هذه الجولة من التمويل، تحصل الشركة على قرض من بنك أو شركات تمويل تجارية بسعر فائدة معين وتدفع أصل المبلغ والفائدة بعد فترة زمنية معينة. تستخدم الشركات تمويل الديون لشراء أصول معينة أو تعزيز رأس المال العامل. ببساطة، يمكن للشركة بيع السندات أو الأوراق المالية للمستثمرين لجمع رأس المال لاستخدامه في توسيع العمليات. تحصل الشركات التي تسعى لتمويل الديون على الصندوق عن طريق بيع السندات أو الكمبيالات على وعد بسداد المستثمر مع الفائدة. في الغالب يكون السداد من الأرباح التي تحققها الشركة. وهذا يختلف عن تمويل الأسهم كما تمت مناقشته سابقًا حيث يحصل المستثمرون على حصة ملكية في الشركة.

المعضلة: يتيح تمويل الديون من البنوك وشركات التمويل التجاري زيادة رأس المال على أساس الضمانات الخاصة بك لسدادك. الفائدة معفاة من الضرائب، مما يعني أن أرباح الأسهم تدفع من الربح بعد الضريبة. الميزة الرئيسية لهذا النوع من التمويل هو أنك لا تضطر إلى التخلي عن حقوق الملكية كما هو الحال مع تمويل الأسهم. يحتفظ الملاك الحاليون بملكيتهم. ويأتي هذا النوع من التمويل أرخص بالنسبة للشركات من تمويل الأسهم. ومع ذلك، فإن ارتفاع الديون وارتفاع الفائدة يعني ربحًا أقل للمساهمين. لا يكون تمويل الديون فعالاً إلا إذا كان عند مستوى معقول. الكثير من تمويل الديون يمكن أن يؤدي إلى إفلاس الشركة.

سطح الملعب قريبا

#14 السوق الثانوي

الأسواق الثانوية هي تلك التي يتاجر فيها المستثمرون في الأوراق المالية أو الأسهم التي يمتلكونها في الشركة. في الغالب بالنسبة للشركة، يمكن أن يكون بيع الأسهم خارج نطاق المستثمرين طريقة جيدة لزيادة رأس المال. بينما يستخدم المستثمرون أوراقهم المالية المصدرة للتداول فيما بينهم، يمكن للمؤسسات المالية والبنوك شراء وبيع أسهم الشركة لجلب رأس المال لأنفسهم. وهذا يختلف عن الأسواق الأولية حيث يتم تداول الأسهم بين الجمهور وتذهب العائدات إلى الشركة المصدرة للأسهم.

في الأسواق الثانوية مثل بورصة نيويورك وناسداك، يمكن للشركة التداول في أسهمها المحفوظة لدى مؤسسيها أو اللاعبين الرئيسيين وزيادة رأس المال عن طريق بيع الأوراق المالية لأصحاب رأس المال الاستثماري أو المستثمرين الخاصين الذين يركزون على معاملات السوق الثانوية.

المعضلة: يمكن للمستثمرين عادة اختيار بيع حصتهم في الشركة عن طريق تداولها في السوق الثانوية. مع الأسهم المحفوظة، تحصل الأسهم المتداولة على تقييم تنافسي ويمكن أن يكون لدى الشركة طريقة بديلة لتمويل التوسع واحتمالات النمو الأخرى. في الأسواق الثانوية، يعمل وسطاء الأوراق المالية كوسطاء. تتأثر أسعار الأوراق المالية في السوق الثانوية بالعرض والطلب على هذه الأوراق المالية.

تمنح الأسواق الثانوية الشركات التي تسير على مسار النمو السريع المزيد من الزخم من خلال زيادة رأس المال بسهولة. كما أن مخاطرها أقل مقارنة بتمويل الديون حيث أنك تتداول في الأسهم ولا تقدم أي ضمانات أو سعر فائدة مرتفع.

سيوضح هذا القالب نقطة: عند الذهاب إلى السوق الثانوية، يجب عليك تقديم ما يكفي من اللحم للمستثمرين أو المتداولين للحصول على التمويل الكافي. يمكن أن يساعدك قالب العرض التقديمي للمستثمر هذا في شرح الميزات الرئيسية لخطة عملك إلى جانب بيان التدفق النقدي ونموذج الإيرادات للشركة. يمكنك أيضًا اتباع نهج التركيز على الأمور المالية وكيفية تداول الأسهم في السوق الثانوية لتوليد أموال كافية. يمكنك أيضًا إحضار هيكل رأس المال بعد الاستثمار وخيارات الطوارئ التي سيحصل عليها المستثمرون من خلال هذا القالب القابل للتحرير بالكامل.

قم بتنزيل هذا القالب                             

#15 جرانت

يتم تمويل المنح عندما تتقدم منظمة معينة بطلب للحصول على أموال غير قابلة للسداد من مؤسسة حكومية أو شركة عامة. تمتد في الغالب إلى المنظمات غير الربحية أو المؤسسات التعليمية أو الشركات التكنولوجية والبحثية والشركات الناشئة من قبل الحكومة، ويتم منح الأموال الكبرى على أساس مستوى معين من الوعد بتحقيق تقدم أو تحسين في موقف مثير للقلق.

للحصول على تمويل متعلق بالمنتج من الدوائر الحكومية، غالبًا ما تتقدم مجتمعات الأعمال للحصول على منح من المؤسسة العامة التي تروج للبحث في مجالها. عادةً ما تقوم الحكومة بتمويل مثل هذه الشركات الناشئة لدعم البحوث العلمية والتكنولوجية في بلد ما. ومن خلال تمويل المنح، يمكن للشركات الناشئة جمع رأس مال كافٍ لضخه في العمليات والتطوير.

المشكلة: تأتي المنح الحكومية مصحوبة بإجراءات طلب دقيقة للغاية يتعين على الشركات من أجلها اتخاذ كل الخطوات اللازمة لضمان استيفاء المعايير. الميزة الرئيسية لتمويل المنح هي أن المؤسسة الحكومية ليس لها سوى دور نقدي وليس لها أي مصلحة في الإيرادات على الإطلاق. من الشائع في كثير من الأحيان أن تتقدم الشركات الناشئة التكنولوجية بطلب للحصول على منحة حكومية في إطار برامج الأخيرة لتعزيز المشاريع المفيدة. كما أن الحصول على منحة حكومية يفتح أيضًا الأبواب أمام مصادر دخل أخرى للشركات في مراحلها المبكرة، حيث إنه يعزز ثقة المستثمرين ويعزز العلاقات العامة للشركة. مع ملاحظة المزيد والمزيد من الشركات، تظهر طرق أفضل لزيادة رأس المال.

سطح الملعب قريبا

#16 جولة الشركات

على عكس منح التمويل حيث تقدم المؤسسات الحكومية الأموال لمشروعك دون حصة، فإن التمويل الدائري للشركات هو عندما تستثمر الشركات في شركات أخرى من أجل شراكة استراتيجية. يأتي هذا النوع من الارتباط مع آفاق طويلة المدى مثل الاستحواذ والمشاركة الإستراتيجية في إدارة المنتجات. كما أنه يمنح الشركة إمكانية الوصول إلى البيانات المالية للشركة التي يتم الاستثمار فيها لوضع خطط الأسهم والاستحواذ على الأسهم.

ويأتي هذا مصحوبًا بشروط، لذا يتعين على الشركات أن تخطط لاستراتيجيتها لاتخاذ قرار بشأن رأس المال الذي سيتم جمعه في جولة التمويل هذه. يعد هذا مفيدًا للشركات الصغيرة التي تعمل بشكل جيد ولكنها تحتاج إلى رأس المال لتمويل مساعيها للنمو والتطوير. إذا كانت الأهداف والمهمة متوافقة لكلا الشركتين، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى الاستحواذ الاستراتيجي أيضًا.

المصيد:   تمويل الشركات يشمل شركات أخرى غير شركات رأس المال الاستثماري. لذلك، يقع على عاتق الشركة المستثمرة والشركة المتلقية في الغالب اتخاذ القرار بشأن شروط التمويل (ما إذا كان سيتم دمج حقوق الملكية في الصفقة أم لا). فهو يساعد الشركات الكبرى على تحديد أهداف الاستحواذ الخاصة بها وتحقيقها من خلال الشراكة الإستراتيجية. وقد يساعد ذلك أيضًا الشركة الصغيرة على سد فجوات محفظتها الاستثمارية بمؤشرات من الشركة المستثمرة.

سطح الملعب قريبا

#17 الطرح الأولي للعملة (ICO)

في الأساس، يتم طرح العملة الأولية أو ICO عندما تقوم الشركة بجمع رأس المال عن طريق التداول في الأسهم في شكل رموز العملة المشفرة للمستثمرين. فكر في الأمر كنوع من جولة التمويل الجماعي (ولكن ليس بالكامل لأن عمليات الطرح الأولي للعملات تتضمن إعطاء حصة ملكية جزئية للمستثمرين)، ولكن بدلاً من المال، فإنك تتداول بالعملة الرقمية مثل Bitcoin أو Ethereum. في الآونة الأخيرة، وبفضل التقدم في مجال تكنولوجيا blockchain، اكتسبت العملة المشفرة الكثير من القوة في أسواق الأسهم.

قامت العديد من الشركات التي تتجه إلى ICO بجمع رأس مال هائل بسبب المرونة التي توفرها العملة المشفرة للمستثمرين. عادةً، يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء حصة في الشركة شراء الرمز المميز الذي يحتوي على بعض قيمة الأسهم أو المنفعة ثم مقايضته لاحقًا لتحقيق مكاسب. في الآونة الأخيرة، بدأت الشركات الناشئة تتجه إلى عمليات الطرح الأولي للعملات (ICO) لجمع الأموال لإطلاق منتجاتها أو خدماتها. لقد جمع العديد من المستثمرين أيضًا ثروات غزيرة بسبب الإعداد الافتراضي والسريع لتداول العملات المشفرة.

المعضلة: تترك عمليات الطرح الأولي للعملة (ICO) الأمر للمستثمر ليقرر ما يجب فعله بالعرض الذي تقدمه الشركة. في الأساس، تقوم الشركات فقط بإصدار ورقة بيضاء تتضمن تفاصيل المنتج أو الخدمة، ومقدار التمويل المطلوب، وما هي حصة الرمز المميز الذي سيحصل عليه المستثمرون. ومع ذلك، نظرًا لعدم وجود أي فحص تنظيمي من هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) أو أي سلطة من هذا القبيل، فإن تداول العملات المشفرة يأتي مع مجموعة المخاطر الخاصة به مثل الاحتيال وعدم القدرة على استرداد الأموال في حالة عدم الكفاءة.

قد يقع المستثمرون فريسة لسهولة شراء العملات حيث يستخدم المحتالون ذلك ضدهم. إذا لم يكونوا حذرين بما فيه الكفاية، فقد يخسرون أكثر بكثير مما كانوا يعتزمون كسبه. أحد العوامل الرئيسية التي تجعل المستثمرين أكثر ميلاً نحو ICO هو مرونة التداول وإمكانية تحقيق عوائد عالية جدًا. بعد كل شيء، إذا نجحت الشركة التي استثمروا فيها عملتهم المشفرة، فسترتفع قيمة الرمز المميز من وقت عرض ICO.

استخدم هذا العرض التقديمي للمستثمر لإظهار العملاء المحتملين: يجب على الشركة التي تقدم ICO التأكد من إبراز اهتمام المستثمر في العرض التقديمي. نظرًا لأن المستثمرين الذين يختارون طرح ICO الخاص بك سيكون لديهم بالفعل محافظ عملات مشفرة معهم، فإن الأمر متروك لك في كيفية جعلهم ينفقون الأموال الرقمية عليك. استخدم قالب العرض التقديمي للمستثمر القابل للتحرير بالكامل لشرح المشروع أو الخدمة ونموذج العمل. يتضمن القالب أيضًا وصفًا شاملاً لبياناتك المالية ونموذج توزيع الرمز المميز لـ ICO. صف كيف ستؤدي الرموز المميزة إلى عوائد أفضل إذا تم تحقيق هدف جمع التبرعات وفقًا للوقت المحدد.

قم بتنزيل هذا القالب

#18 الأسهم بعد الاكتتاب العام

الطرح العام الأولي أو الاكتتاب العام هو عندما تقوم شركة مملوكة للقطاع الخاص بأول عملية بيع لأسهمها للجمهور. في الأساس، مع الاكتتاب العام الأولي، يتم إدراج الشركة في واحدة أو أكثر من البورصات ويمكنها جمع رأس المال من خلال تداول الأسهم بين المستثمرين من المؤسسات وكذلك الأفراد إلى جانب عامة الناس. لقد صنعت الشركات الراغبة في الاكتتاب العام اسمًا لنفسها بالفعل ويمكنها الاستفادة من الأموال الناتجة عن بيع الأسهم، على الرغم من أن الشركات الجديدة والشابة التي لديها نماذج أعمال عالية الأداء يمكنها أيضًا اختيار نفس الشيء.

في أسهم ما بعد الاكتتاب العام، تستثمر الشركات في الشركة المدرجة مقابل أسهمها. عادة ما يكون البنك الاستثماري الذي يقوم بإدراج الشركة في البورصة هو المحفز الرئيسي للاكتتاب العام. لكن يتعين على الشركات أن تكون دقيقة بشأن اتخاذ قرار بشأن جولة الأسهم بعد الاكتتاب العام لجمع الأموال.

المعضلة: مع حقوق الملكية بعد الاكتتاب العام الأولي، تتحمل الشركات عبءًا منخفضًا لتكلفة رأس المال لأن حقوق الملكية أقل خطورة من الديون. يضع الاستثمار بعد الاكتتاب العام المستثمرين في وضع أكثر مرونة، حيث أنه مع قدوم مستثمرين جدد، يتعين على المساهمين الحاليين اتخاذ قرار بشأن ما إذا كانوا سيبيعون أسهمهم للخروج عند تقييم معين للأسهم. تفتح أسهم ما بعد الاكتتاب العام أيضًا الأبواب أمام الاستحواذ على الشركات المتعثرة. يتم تعزيز التدفق النقدي من خلال أسهم ما بعد الاكتتاب العام ويمكن أن يمنح الشركات نفوذاً كافياً للوقوف على أقدامها مرة أخرى. ميزة أخرى هي أن المستثمرين الذين يتوقعون الإعسار يمكنهم حماية حصتهم من خلال خطة طوارئ.

سطح الملعب قريبا

#19 ديون ما بعد الاكتتاب العام

على غرار تمويل الديون، فإن ديون ما بعد الاكتتاب العام هي عندما تقوم الشركات بإقراض الأموال لشركات أخرى بعد طرح هذه الأخيرة للاكتتاب العام. وبما أن تقلبات السوق هي العامل الحاسم لكيفية أداء أسهم الشركة، فمن المنطقي أن تأخذ قرضا للوفاء بمتطلبات فورية أو طارئ. في ديون ما بعد الاكتتاب العام، تأخذ الشركة القرض ثم تسدده مع الفائدة. تستخدم الشركات المتداولة علنًا في الغالب هذه القروض لتعزيز عملياتها أو تفعيل الإنتاج في موقع جديد. تقوم الشركات ذات النمو المنخفض في الغالب بجمع ديون ما بعد الاكتتاب العام الأولي للحصول على ما يكفي من القوة لتكون شركة عالية النمو. ويمكنه أيضًا فتح الأبواب أمام الشراكات الإستراتيجية للتوسع والاستحواذ.

المعضلة: تتمتع ديون ما بعد الاكتتاب العام بميزة الحفاظ على حقوق الملكية سليمة لأصحاب المصلحة. ولكن المزيد والمزيد من الديون يمكن أن تضر الشركة حيث يتم استخدام الأرباح لسداد القروض. ولذلك، يجب على الشركة اتخاذ قرار مستنير بشأن تمويل الديون. تماما مثل تمويل الديون، فإن إدراج الضرائب يخفض سعر الفائدة. ولكن الأهم من ذلك كله هو أن ديون ما بعد الاكتتاب العام تعمل على تحسين درجة الائتمان للشركات القائمة وتمنح الشركات الجديدة فرصة لبناء درجة ائتمانية. لتأمين ديون ما بعد الاكتتاب العام، يجب على الشركات أن تختار بعناية مقدار الديون التي تريدها. من الناحية المثالية، فإن الدين الذي يمكن التحكم فيه والفكرة المربحة يشكلان أفضل مزيج لعرض الديون بعد الاكتتاب العام.

سطح الملعب قريبا

#20 ثانوي بعد الاكتتاب العام

بمجرد إدراج الشركة في البورصة، فإن ملكية أسهمها تخضع لكيفية تداول المستثمرين وأصحاب المصلحة لها. في جولة التمويل الثانوية بعد الاكتتاب العام، يقوم كبار المساهمين الحاليين في الشركة ببيع أسهمهم إلى مستثمرين آخرين لزيادة رأس المال. وهذا يختلف عن الاكتتاب العام حيث أن رأس المال الذي يتم جمعه عن طريق بيع الأسهم يفيد المساهم وليس الشركة المصدرة. ومع ذلك، في مرحلة ما بعد الاكتتاب العام الأولي، يمكن للمساهم الرئيسي بيع السهم لتمويل الدين الحالي. وبدلاً من ذلك، قد تقوم الشركة بإنشاء المزيد من الأسهم الجديدة وتداولها في سوق الأوراق المالية. في حين أن الحالة السابقة لن تكون مخففة للأسهم، فإن إنشاء أسهم جديدة قد يخفف من ملكية الأسهم.

المصيد: عادةً ما تظهر المرحلة الثانوية بعد الاكتتاب العام في الصورة بعد انتهاء فترة التأمين (التي قبلها لا يستطيع أي شخص من داخل الشركة التخلي عن أسهمه بعد الاكتتاب العام). يكون ذلك مفيدًا عندما تكون الشركة قد اكتسبت شبكة من المساهمين ويمكن أن تساعد في جلب مصدر تمويل أكثر قوة. وبما أن بيع الأسهم لا يفيد الشركة نفسها، فإن العبء يقع على عاتق المساهمين الرئيسيين فيما يتعلق بكيفية استخدام الأموال لتحسين الشركة. وفيما يتعلق بالاستراتيجية، فإن التمويل الثانوي بعد الاكتتاب العام يمنح الشركة فرصة لتخطيط وتنفيذ عمليات الاستحواذ، اعتمادًا على مدى ميل المساهم نحو الفكرة.

سطح الملعب قريبا   

حقق أقصى استفادة من العروض التقديمية للمستثمرين باستخدام هذه النصائح المفيدة

يمكن أن يكون الترويج للحصول على التمويل أمرًا شاقًا لأنه يتطلب مستوى معينًا من قوة الإقناع لجعل المستثمرين يؤمنون بفكرتك أو منتجك أو خدمتك. ولكن كرجل أعمال يجب أن تؤمن بأن كل شركة بمليارات الدولارات كانت في البداية فكرة. هذا هو الغرض من العروض التقديمية للمستثمرين - لدعم شغفك بالفكرة بما يكفي لتمويل جهودك لجعلها حقيقة. اطلع على هذه النصائح حول كيفية استخدام قوالب العروض التقديمية للمستثمرين لصالحك.

• استخدم البيانات لتروي قصتك. إذا اكتشفت أنه يمكن أن يكون هناك نوع معين من الأسواق المتخصصة لمنتجك، فابدأ بمخاطبة المستثمرين بأرقام ملفتة للنظر حول المشكلة. استخدم مخططات البيانات بذكاء حتى لا تطغى على الجمهور.
• العناية الواجبة لا تؤذي. تعرف على البيانات والأرقام من الداخل إلى الخارج حتى تتمكن من مواجهة استفسارات المستثمر حول فكرتك. على سبيل المثال، إذا كنت قد ذهبت للحصول على تمويل أولي، فإن معرفة حجم السوق وأرقام تحليل المنافسين يمكن أن تجعل المستثمرين متحمسين لمشروعك. أيضًا، احتفظ بالسياسات والجوانب القانونية المعمول بها حيث يصبح الحديث عن المال أكثر أهمية.
• امنح الجمهور جوهر الصفقة. لا يمكنك الاستمرار في فكرتك. عليك أن تأخذ في الاعتبار أن المستثمرين وأصحاب رؤوس الأموال يريدون جني الأموال من الشيكات التي يكتبونها لك. يجب تسليط الضوء على استخدام الأموال والعائد على الاستثمار في العرض التقديمي الخاص بك.
• المخاطر مهمة أيضا . قم بإطلاع المستثمر المحتمل على المخاطر المرتبطة بالأعمال التجارية. وبهذه الطريقة يمكنك كسب ثقتهم أيضًا. لا تنس شرح خطة الطوارئ للمستثمرين لتحقيق نقطة الفوز.
• الفشل ليس قاتلا. إنها في الواقع نقطة انطلاق نحو النجاح. إذا لم تكن قادرًا على إقناع الجمهور بإعطائك التمويل المطلوب، فتأكد من ملاحظة النقاط التي نالت استحسانهم أو التي لم تروق لهم لاستخدامها في إستراتيجية العرض التقديمي التالي للمستثمر. سوف ينمو تجمع المستثمرين دائمًا. لذلك عليك دائمًا أن تظل مستعدًا للمزيد.         

ختاماً

العروض التقديمية هي جوهر ريادة الأعمال. ومع كل مستوى من التمويل تصل إليه شركتك، فإن المخاطر سوف تزداد. وهذا يعني أنك ستتعلم المزيد والمزيد حول ما يجذب الأموال نحو عملك وكيف يمكن تحويل أموال شخص ما إلى مشروع مربح.

قم بتنزيل العروض التقديمية الخاصة بنا وقم بتخصيصها وفقًا لعلامتك التجارية قبل إقناع المستثمرين بتخفيف قيودهم المالية. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المساعدة حول كيفية تحويل فكرة عمل معقدة إلى عرض تقديمي رائع للمستثمرين، فاطلع على خدمات التصميم لدينا .